公司航空主业突出，贡献50%以上营业收入和75%以上营业利润，90%以上为军品，毛利率保持在30%以上。机电系统是保证飞机做动性能的核心系统，占飞机整体价值量的15%以上，商用飞机占比更高。五代战机对机电系统的要求极为苛刻，我国机电产品水平与国外存在代差，目前是发动机之外的第二技术瓶颈，十三五期间行业重视程度空前提高。公司是航空机电龙头及中航机电版块上市平台，集团内仍有优质航空生产资产，其中盈利能力强的公司将继续启动注入，对公司的EPS将有比较明显的增厚效果。预计2014-2016年EPS为0.70、0.97、1.14元，给予“强烈推荐”评级。