“大有能源（600403.SH）是几年前的事情了，而且问题主要也是发生在持续督导期，在这个期间作为保荐机构也无法及时掌握大有能源经营管理层的实际操作情况。”6月23日，西南证券一位不愿透露姓名的人士对《中国经营报》记者大倒苦水：“对于董事会和经营层的做法，西南证券也没有太多的办法。”

　　西南证券公告中，并未提及被证监会立案调查的缘由。记者了解到，6月21日网络广泛传播之时，西南证券未收到证监会立案调查通知书。而在22日上午以及23日上午连续两次发布的公告中，西南证券用了向“相关监管部门进一步核实”的字眼。对此，西南证券内部人士表示，确实在发布公告时公司并未收到相应监管部门的立案调查通知书，但是交易所又要求必须回应。迟迟未到的立案调查通知书终于在6月23日下午收到。然而，这份立案调查书与兴业证券(7.210, -0.01, -0.14%)等收到的立案调查书略有不同。相关人士对《中国经营报》记者表示，立案调查书中没有具体涉及调查的项目。这也正是西南证券在23日晚间发布的公告中，并未指明具体调查缘由。