豪迈科技:好品质+全球化+大客户
发布时间:2016-6-25 19:20阅读:252
豪迈科技(21.20,0.28,1.34%)(002595)
燃气轮机作为新一代动力装置,在发电、舰船动力、航空发动机等市场拥有广大的发展前景。预计未来10 年拥有2 万亿的市场价值。
豪迈燃气轮机部件业务成长迅猛,产品获得GE 认可后,订单量逆势大增。目前公司也已为西门子和三菱供应样品,预计顺利的话2017年有望获得正式的商业订单。另外,国内燃气轮机产业扶持力度加大,国产化有望提速实现,届时豪迈有望从中揽单获益。
预计轮胎模具行业整体增长速度会快于轮胎产业,轮胎行业竞争加剧、新产品推出速度提升,以及轮胎厂逐步剥离模具业务等因素都会利好优质的模具企业。豪迈全球化的战略配合过硬的工艺品质和庞大的主流客户群体,保障了其主业的稳步成长。
我们预计公司2016、17 年实现营业收入分别为28.35 亿元和34.21亿元,YoY 分别增长22.80%和20.68%;实现净利润7.51 亿元和9.30 亿元,YoY 分别增长16.59%和23.76%;对应EPS 分别为0.939 元和1.162 元。按6 月17 日收盘价20.67 元(165 亿市值)计,公司16、17 年P/E 为22 倍和18 倍,首次覆盖建议给予买入建议,建议目标价25 元(200 亿市值)。(川财证券)
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。