豪迈科技(21.20,0.28,1.34%)(002595)

燃气轮机作为新一代动力装置，在发电、舰船动力、航空发动机等市场拥有广大的发展前景。预计未来10 年拥有2 万亿的市场价值。

豪迈燃气轮机部件业务成长迅猛，产品获得GE 认可后，订单量逆势大增。目前公司也已为西门子和三菱供应样品，预计顺利的话2017年有望获得正式的商业订单。另外，国内燃气轮机产业扶持力度加大，国产化有望提速实现，届时豪迈有望从中揽单获益。

预计轮胎模具行业整体增长速度会快于轮胎产业，轮胎行业竞争加剧、新产品推出速度提升，以及轮胎厂逐步剥离模具业务等因素都会利好优质的模具企业。豪迈全球化的战略配合过硬的工艺品质和庞大的主流客户群体，保障了其主业的稳步成长。

我们预计公司2016、17 年实现营业收入分别为28.35 亿元和34.21亿元，YoY 分别增长22.80%和20.68%；实现净利润7.51 亿元和9.30 亿元，YoY 分别增长16.59%和23.76%；对应EPS 分别为0.939 元和1.162 元。按6 月17 日收盘价20.67 元（165 亿市值）计，公司16、17 年P/E 为22 倍和18 倍，首次覆盖建议给予买入建议，建议目标价25 元（200 亿市值）。（川财证券）