上证指数整固后继续上涨，目前不存在利空博弈点，大震荡拐点看三季度数据能否延续回暖，8月份仍然是流动性、经济、政策环境较好的时间。货币政策转向宽松、国企改革、地产政策放松和沪港通将继续支撑周期类为主的上证指数反弹，成长股看政策支持的行业。继续关注金融、国企改革、房地产、信息安全。

　　上周四、周五，受外围市场影响 A股市场出现震荡 但我们认为随着政策不断出台 经济数据回升 市场仍将有所表现

【招商策略-快速反弹之后大概率是休整】市场很可能在快速反弹之后出现休整，建议关注市场热点从大盘股向其他领域转移的可能性，和以往政策放松时相比，家电、食品饮料、旅游、商业贸易等尚有空间，主题板块关注各地国企改革、东北振兴、海西自贸区等。

　　板块关注：中国高铁输出（晋西车轴）、信息安全（中国软件、同洲电子）、农产品生鲜产业链

　　焦点个股：乐凯胶片（业绩反转+进入新能源汽车领域+军工+国企改革）