鱼跃医疗(002223)—上半年制氧机表现靓丽,内生成长趋势向上
发布时间:2014-8-4 10:24阅读:644
14年中报净利润同比增长22.6%,扣非后净利增长26.6%,基本符合我们中报业绩前瞻。维持“强烈推荐-A”投资评级:我们略调整盈利预测 14~16年净利同比增28%、27%、22%(原预测14-16年23%、24%、23%),EPS 0.62、0.79、0.96元,对应PE42、33、27倍。公司在营销和成本控制方面具有优势,积极储备产品,历经几年的蛰伏,内生性增长趋势向上有望迎来经营拐点,外延性增长带来业绩弹性,预计后续将加大研发、渠道控制和并购谈判力度,公司具有护城河,品牌价值日益凸显,是我们长期看好品种,维持“强烈推荐-A”评级。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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