政策氛围利好，三中全会及后续配套政策对芯片国产化、军工电子等产业链均有推动；政府前期密集调研集成电路产业，亦望在后期出台力度较18号文更大的产业支持政策，同时推进行业整合，近期紫光对展讯和RDA的并购，以及发改委对高通启动反垄断调研亦反映了政府对国产芯片业的支持力度，半导体产业链主题标的包括：IC设计（同方国芯、上海贝岭、国民技术、北京君正、中颖电子、士兰微、苏州固锝、华为海思、展讯、RDA、格科微等等）、IC制造（中芯国际）、封装测试（长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技）、半导体分立器件（台基股份、华微电子、中环股份）、配套原材料及设备（有研硅股、上海新阳、七星电子、大族激光、兴森科技）等，另外LED亦属于半导体照明政策的利好板块。而受益对国家安全战略提升，军工电子产业链主题标的包括：中航光电、航天电器、中航电测、四创电子、海格通信、国腾电子、高德红外、大立科技等等