公司拟以发行股份方式收购怡力电业电解铝生产线、配套自备电厂相关资产及负债，交易作价71.6亿元，发行价格8.36元/股（截止2015年12月31日上市公司每股净资产），发行8.56亿股。怡力电业承诺16年、17年和18年预计可实现净利润总数不低于18亿元，若在承诺期末，累积实现净利润低于承诺的预测净利润，则怡力电业应向南山铝业现金支付补偿。

　　电解铝自给率大由提升，盈利能力增强。

　　怡力电业的核心资产包括2条电解铝生产线（电解铝产能68万吨）和配套自备电厂（3*330MW热电机组和1台22万千瓦的热电机组）。收购完成后，公司电解铝产能将由13.6万吨增加68万吨至81.6万吨，自给率大幅提升至80%以上（按下游深加工能力在100万吨左右计算），由于公司用自备电厂生产电解铝，因此成本将明显降低，公司盈利能力明显增强。此外，如果未来铝价继续回升，公司业绩有望超预期。

　　铝深加工业务仍为公司未来发展重点。