要考，而且这是四项准入里唯一靠自己能马上补上的一项。很多人卡在这里不是因为难，是因为不知道考什么、怎么补考。

先说清楚四项条件的关系。资金、交易经验、知识测试、模拟交易经历，四项必须同时满足，缺一项系统就不放行。资金和经验需要时间积累，短期改不了；知识测试和模拟记录属于可以突击的，所以真被卡住，先把这两项拿下来最划算。

考试形式通常是闭卷机考，在券商 APP 或营业部现场完成，题目从题库里抽，题型以单选多选判断为主，及格线各家略有差异。内容集中在基础概念：期权合约要素、行权与到期、保证金计算、 Greeks 的含义、常见策略的损益结构。这些不是靠背几个公式就能过的，尤其是保证金和损益图，理解不到位，题目稍微换个问法就错。

没过怎么办。多数券商允许补考，但补考次数和两次之间的间隔各家规定不同，有的要求隔一个交易日，有的要求重新预约。别抱着"多考几次总能碰上"的心态，题库抽题有随机性，但底层考点就那些，把基础过一遍比反复裸考效率高得多。

更值得花时间的是模拟交易经历。要求在指定系统里完成规定笔数和规定天数的模拟操作，记录要能被券商调取核验。自己在第三方软件上练的，券商看不到，不算数。模拟时别只做买入持有，把开仓、平仓、行权、被行权的流程都走一遍，后面实盘才不会手忙脚乱。

还有一个隐形门槛是风险测评。期权属于较高风险等级的业务，测评结果要落在相应档位，测评有有效期，过期要重做。测评时前后答案要一致，系统会比对一致性，胡乱勾选容易被判定无效，重做反而更慢。

四项凑齐之后提交，走的是券商初审加总部复核，通过后权限按级别授予。初次一般是最基础的级别，能做备兑和保险策略，后续按需要和条件逐级申请。级别不是越高越好，先在低级别把保证金占用和到期处理摸清楚，比一上来就做复杂组合安全。

最后提醒，期权和现货的风险结构完全不同，买方有到期归零的可能，卖方保证金会随行情放大。开通只是拿到入场资格，仓位管住比什么都重要。

股票/量化开户欢迎找我！满足条件股票佣金万0.854、etf 可转债佣金万0.5、国债逆回购一折（百万分之一）！期权1.8元一张全包价！量化软件QMT+ptrade免费使用！还有888、999资金靓号等你选！