委托发出去被拒，是最影响心态的一类问题，因为策略在跑、信号也对，就是不成交。先按这三类排查，多数情况能自己解决。

第一类是资金和持仓。买入时可用资金不足，卖出时可用数量不足，都会直接拒单。注意可用和总资产是两回事，当天卖出所得的资金通常要下一个交易日才能用于买入；持仓里如果有冻结的部分，可用数量也会小于持仓数量。策略里下单前先读一次可用，比事后看拒单原因快。

第二类是价格。申报价格超出当日涨跌幅限制，或者超出有效竞价范围，会被判废单。集合竞价阶段和连续竞价阶段的规则不同，市价单和限价单的保护机制也不同，同一套价格逻辑套在所有时段上，必然出错。

第三类是标的和时段。当天停牌、退市整理期、非交易时段提交、标的代码写错，这几种都会拒。这类问题的特征是同一策略在其他标的上正常，只在某几只上失败，按标的查一遍公告就能确认。

把这三类做成下单前的检查清单，写进代码里，比每天翻拒单记录有效。

顺带说一句，被拒的委托不会产生费用，但会浪费一次信号，早盘尤其要小心。

还有一类拒单不常见但很坑：同一秒内重复提交同一笔委托。有些策略在信号触发后没有做去重，循环里连续发单，第二笔开始就会被判重复。表现是成交了一笔，剩下几笔全是拒单，日志里一片红。

修法很简单，在发单前加一个状态标记，确认上一笔委托已经有了明确结果再发下一笔。这类问题在回测里完全看不出来，只有实盘才会暴露，属于必须靠工程习惯解决的坑。

最后提醒，拒单原因要看接口返回的原文，不要只看自己整理的分类。有时候原文里写着具体原因，比如标的状态异常、委托价格超出范围，按原文去查规则，比自己猜快得多。

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