策略代码没错，运行也没报错，但下单条件一直不触发，很多人查到最后发现：行情根本没订阅上。

QMT的行情不是打开软件就自动全推给你，需要按标的订阅。订阅这一步有的在界面里勾选，有的要在代码里声明，具体方式看版本和接口文档。没订阅的标的，取到的数据是空的或者上一交易日的，策略读到空值，条件判断自然永远不成立。

判断有没有订阅成功，看两个地方。一是软件里的行情列表，标的旁边有没有实时的价格跳动；二是策略日志里打印出来的最新价，是不是当前时间附近的值。后者更可靠，因为界面可能显示缓存。

还有个细节：订阅数量有上限。标的太多会被截断，你以为是全市场扫描，实际只订阅了前一部分。跑全市场策略之前，先确认自己的订阅额度，或者改成分批处理。

盘中订阅状态也可能掉。网络波动、软件重连之后，订阅关系不一定自动恢复，这时候策略还在跑，但数据已经断了。判断方法是看日志的时间戳有没有停在某一刻。

这件事没有捷径，只能养成习惯：每天开盘后五分钟，确认一次行情通、时间戳在走。

订阅之外还有一个容易踩的坑：复权方式。行情数据有前复权、后复权和不复权三种，策略里取的是哪一种，会直接影响历史价格序列。取的复权方式和回测时用的不一致，实盘信号就会和回测对不上，尤其是跨除权日的标的。

建议在策略开头把复权方式固定下来，写注释说明为什么选这一种，之后不要随手改。数据口径的一致性是量化里最容易被低估的东西，它不出错的时候你感觉不到，一出错就是系统性的偏差。

再补一句关于成本的判断：如果你的策略在加上真实成本之后收益就消失了，说明它本来赚的就是摩擦的钱。这种策略在实盘里跑得越久，结果越差，早发现比晚发现好。

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