回测曲线很顺，一开实盘就卡：信号在九点三十一分零五秒就出来了，委托到零七秒才出去，中间两秒不知道花在哪。这类问题多半不是策略写错，而是执行链路的结构问题。

先说毫秒级到底指哪一段。端到端耗时要拆成五段：行情从柜台到本地、策略收到数据并算完信号、风控检查、报单发到柜台、成交回报回到本地。宣传里说的毫秒通常只指其中一段，而你真正要优化的是整条链路，任何一段堵住，另外四段再快也没用。

重构的思路是把算和发拆开。行情回调里只做入队，不做计算；策略线程从队列取数据算信号；下单走独立的报单线程，绝不和行情回调共用；成交回报再用一个回调更新订单状态。线程之间用有界队列，队列满了要报警，而不是静默丢弃。

订单管理要有状态机：待报、已报、部分成交、全部成交、已撤、废单，每个状态只能按固定路径流转，每笔委托用本地编号和柜台编号做映射。没有状态机，重连之后你根本不知道哪些单还活着。

几个必须做的工程动作：一，心跳和断线重连，重连后第一件事不是继续下单，而是查持仓、查委托做对账；二，全链路打时间戳，行情到达、信号生成、报单发出、回报到达各记一个，输出中位数和尾部耗时，只看平均值会被少数慢单骗过去；三，把重计算移出回调，比如指标预热放在开盘前；四，日志异步写，别让磁盘读写卡住报单线程。

还有一个容易被忽略的成本：策略进程和客户端在同一台机器上会互相抢资源，回测和实盘最好别同时跑，机器上该留的余量要留出来，不然拖慢链路的是你自己的进程在排队，跟网络一点关系都没有。

什么算可以上实盘：在模拟环境连续压一整天，尾部耗时在你设定的容忍范围内，中途人为断网两次，重连后持仓和委托完全对齐、没有重复下单。这两条过不了，谈毫秒没有意义。

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