重点区分：基础层、创新层属于新三板；北交所是独立板块，门槛 50 万；新三板权限券商之间不自动转签，需要在每家券商单独开通；资产统计是 10 个转让日日均，不是 20 日，不含两融融入资金证券全国中小企...
一、三层自然人准入标准（2026 现行）
创新层（二类）：开通前 10 个转让日日均资产 ≥100 万；同时满足：2 年证券 / 基金 / 期货投资经历，或金融相关从业、高管经历
基础层（一类，最高权限）：开通前 10 个转让日日均资产 ≥200 万；同样需要对应投资 / 从业经历；开通后可以交易创新层 + 基础层全部挂牌标的
北交所（独立权限）：开通前 20 日日均 ≥50 万，24 个月交易经验；已开科创板可直接转签北交所；北交所权限不等于新三板创新层权限，二者分开
受限投资者（老股遗留）：之前持有、但达不到资产门槛，只能卖出原有持仓，不能买入新标的
资产口径：股票、场内基金、债券、券商现金理财、专户等托管在该券商账户资产；场外理财、银行卡活期不算；融资负债、融资买入证券不计入。
二、权限层级逻辑（开通顺序）
只开创新层：只能交易创新层挂牌公司，不能进基础层
直接开基础层：自动覆盖创新层（一步到位）
北交所权限单独申请；创新层合格投资者可参与北交所新股申购与交易，但反过来，只有北交所权限不能买新三板创新层、基础层
权限是券商独立管理：A 券商开了基础层，换到 B 券商，必须重新核验资产、重新签揭示书
三、完整办理步骤
前置准备
已有正常证券账户；确认账户风险测评达到匹配等级（大多要求 C4/C5）
资金提前转入，保证连续 10 个转让日日均达标，不要卡最后一天临时冲量
备好投资经历证明（系统一般自动读取交易记录，人工核验时才需要材料）
线上办理（主流，70 岁以下大多支持）
APP 入口：业务办理 → 全国股转系统（新三板）交易权限
选择想要开通层级：创新层 / 基础层（按需勾选）
系统自动校验：10 日日均资产、投资经历
知识测评：股转适当性测试，分数达标
签署专属文件：《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》，需要抄录专属风险声明，这一步不可省略；和 ST、退市整理、期权揭示书相互独立
提交，券商报送股转；审核通过后，当日即可交易
临柜办理场景
高龄客户、风险测评不匹配、资产结构复杂、机构户、无法线上完成视频核验，需要临柜，携带身份证、资产证明、从业证明。
机构户简要条件
创新层：法人实收资本 / 合伙企业实缴出资 ≥100 万
基础层：≥200 万，临柜办理
四、分层规则简要说明（公司进层、降层）
挂牌公司不是固定在某一层，每年有进层窗口期，动态升降：
基础层：门槛最低、流动性最弱；集合竞价为主，成交稀疏，很多标的几天没有一笔成交
创新层：满足营收、利润、市值、研发四类标准之一才可调入；披露要求更高，流动性优于基础层；满足北交所发行条件后，可以申报北交所上市
降层：财报、交易指标不达标，触发降层，权限不变，但标的降级后依然可以按对应层级规则交易；公司终止挂牌，进入摘牌、确权流程
交易方式：集合竞价为主，部分做市标的有做市商报价；申报单位 100 股，可零股卖出。
五、风险揭示核心要点（揭示书强制内容）
流动性风险是最大风险：很多标的长期无对手盘，想卖出无法成交，流动性远弱于 A 股主板
企业体量偏小，抗风险弱，持续经营、营收、现金流不稳定，退市摘牌概率更高；摘牌后如无后续挂牌安排，股份锁死，只能走确权、协议转让
信息披露质量差异大，披露频次、标准低于 A 股，存在信息不对称
没有涨跌幅限制，单日波动极大；存在定向增发、大额折价转让
分层动态调整，标的随时降层、终止挂牌
垫资凑资产开户属于违规，一经核查会被取消权限、列入适当性负面记录
六、高频避坑点
❌ 误区：开北交所 = 可以买创新层。错，两套独立权限
❌ 误区：10 个交易日，随便放一天大额就够。是日均滚动计算
❌ 误区：新三板权限可以跨券商转签。不支持，科创板、北交所可以转签，新三板不行
❌ 误区：开通基础层之后，所有标的都能随便买；公司摘牌后，就算有基础层权限也无法正常交易，需要确权
✅ 技巧：只想打新北交所，只开北交所权限即可；想要布局挂牌企业，再单独开创新层；如果计划后续参与基础层标的，直接一步开通基础层权限，避免二次核验资产
七、权限失效与持续管理
开通之后券商持续跟踪评估：如果连续 5 个转让日日均资产降到准入门槛 60% 以下，券商启动持续警示、回访，重点提醒风险，但不会直接关闭已开通权限；禁止垫资、代开户、借用他人账户开通新三板。
线上开通账户是需要走正规流程，市面上的证券开户佣金普遍可以协商调整，目前普遍支持给到万 3 佣金。
进行账户开立没有额外门槛，只要是符合监管要求的投资者，准备好身份证和银行卡就可以办理，开户全程线上完成：
1. 申领优惠开户二维码可以找客户经理
2. 开户操作里要扫描并上传本人的实名身份证
3. 填写个人资料
4. 开通证券账户要完成个人投资风险测评的环节
5. 开户过程中要完成交易密码的设置环节
6. 开户时要按要求绑定本人名下的银行卡
7. 办理开户业务时要完成个人视频认证的环节
8. 开户环节最后要提交所有资料完成审核申请
想要开户指导与优惠费率可以联系客户经理。