回测里信号一堆，年化曲线漂亮，换到模拟盘，一天下来一笔委托都没有。这种情况太常见了，而且原因往往很朴素。

按排查顺序，通常是这几处。

1、数据源不一样。回测用的是本地历史数据，模拟盘用的是实时行情。如果你的策略依赖某个字段，而实时行情里这个字段是空的或者格式不同，条件永远不成立。解决办法是把策略里每个用到的字段在模拟盘日志里打出来，看是不是真的有值。

2、时间周期不匹配。回测按日线跑，模拟盘里如果设成了分钟级，逻辑可能完全变样。反过来也一样，按分钟写的逻辑放到日线上跑，信号会消失。确认两边的运行周期一致。

3、股票池为空。策略要遍历一个股票池，而模拟盘里池子没加载成功，或者池子里的代码格式跟行情接口要求的不一样，遍历了零只股票，自然没有信号。日志里加一行输出池子的长度，一眼就能看出来。

4、条件太严。回测用了几年数据，某一天刚好满足条件；模拟盘只有一天，没满足很正常。这不是 bug，是样本太少。想验证，把模拟盘跑够两周再看。

5、交易限制拦住了。信号有了，委托被资金、持仓、涨跌停、停牌这些限制挡掉。这类要去看委托回报，而不是只看信号。

判断标准：回测和模拟盘的差异，一定要定位到具体的字段或具体的一行代码，不要笼统归因为"软件不行"。定位到那一行，问题基本就解决了。

还有一类原因比较隐蔽：模拟盘和实盘用的账户不同。有些券商的模拟盘是独立的仿真账户，资金、持仓、权限都和真实账户分开。你以为自己在测实盘逻辑，其实测的是另一套环境。策略跑通之后，还要在真实账户上用极小仓位再验证一次，这两步不能合并。

最后提醒一句：差异定位出来之后，记得把它写进策略的注释里。同一个坑，半年后你会再踩一次，而那时候你已经忘了今天查过什么。

补一个实用的排查工具：把策略的中间变量每隔几行打印一次。与其纠结哪一步不对，不如让它自己把每一步算出来的值说出来。跑一次模拟盘，日志从头看到尾，通常在看第三遍的时候就能发现那个不合常理的数字。调试的本质不是猜，是让程序把话说清楚。

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