QMT、PTrade不是独立账户，是叠加在 A 股普通股票账户上的量化权限，终端本身免费，没有软件年费。普通 APP 自助开户通道默认不开量化白名单，需要走客户经理专属渠道办理。

一、两者简单对比（开户前先选）

• QMT（迅投）：本地运行，xtquant Python 接口自由度高，Tick 数据齐全，支持 VBA，适合复杂因子、套利、高频思路；电脑关机策略就停止运行，需要 Windows 64 位。
• PTrade（恒生）：云端托管，策略上传券商机房，关机不影响运行；自带可视化模板，上手简单；Python 库为白名单模式，限制更多，更适合中低频轮动、网格。
  同一家券商，部分支持一套账户同时开通两个终端。

二、开户开通硬性条件

1. 本人实名，身份证、一类储蓄卡，沪深账户正常、无冻结；
2. 风险测评等级 C4 积极型 / C5 进取型；
3. 主流低门槛券商标准：20 个交易日日均证券资产≥10 万，现金、股票、ETF、可转债计入；资产只用来验资，权限开通后资金可以转出；头部券商门槛一般更高；
4. 交易品种权限：两融、科创板、港股通是单独业务，需要另外开通，不会随量化终端自带。

三、完整开户开通步骤

1. 对接客户经理，确认方案（最重要）

直接沟通确认：

• 开通 QMT / PTrade，开放完整交易 API；
• 终端免费无服务费、开放仿真柜台、支持线上程序化报备；
• 敲定股票、ETF、可转债佣金费率。

已有这家券商股票账户，不用重新开户，直接申请追加量化权限。

2. 线上开立 A 股账户（新用户）

使用客户经理专属链接视频开户：核验身份证、绑定三方存管，完成风险测评，保证等级达标。交易日提交，账号一般当天就能下发。

3. 入金，等待 20 日日均滚动达标

转入资金或持仓，尽量不要频繁大额进出，会拉长达标时间。日均是滚动计算，不是存入当天立刻满足条件。

4. 提交量化权限申请、风险回访

资产达标后，客户经理后台提交白名单审批，安排线上回访、电子签署程序化风险揭示书。回访不是考试，仅确认你知晓程序化风险。
审核周期一般 1–3 个工作日。通过后，券商会发送专属安装包、账号密码；网上随便下载的安装包无法接入这家券商柜台。

5. 本地部署、仿真测试

• QMT：安装路径用英文目录，下载 Tick、分钟、日线行情，测试 xtquant 查询、行情接口；
• PTrade：熟悉回测、模板、策略上传启停功能；
  优先在仿真柜台测试下单、撤单逻辑，排查停牌报错、重复委托问题。

6. 实盘自动下单，提交程序化报备

• 只跑回测、只输出信号、手动买卖：不需要报备；
• 代码自动发送实盘委托：向客户经理提交报备材料（账户信息、策略类型、预估报单量、服务器 IP 等），由券商统一上报交易所。
  更换服务器 IP、策略类型、申报速率大幅变动，要及时提交变更报备，报备通过后才能实盘自动化运行。
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