新手不要一上来就做实盘，遵循这套标准化流程，能避开绝大多数大坑。

一、第一步：选择券商与量化终端，开通账户和量化权限

1. 挑选终端（二选一）

• PTrade（云端量化）：策略托管在券商服务器，电脑关机策略仍运行；支持无代码拖拽策略，新手友好。部分券商 20 日日均 10 万起。
• QMT（迅投本地量化）：策略在自己电脑本地运行，代码自由度更高，适合深度回测、多因子研究；电脑必须保持开机。部分券商 20 日日均 10 万起。

提示：先确定想用哪款软件，再去找支持该终端的券商开户。不是所有券商都提供 QMT/PTrade。

2. 开户与量化权限申请条件

1. 本人身份证 + 一类银行卡，开立 A 股实名证券账户；
2. 风险测评做到C4 积极型及以上；
3. A 股首笔交易经验满半年；
4. 满足 20 个交易日日均资产门槛；
5. 签署程序化风险揭示书，完成交易所程序化交易者报备。

软件本身无年费，仅收取正常股票交易佣金。模拟盘可以免费申请，无需验资。

二、第二步：构思策略，把主观想法变成可量化规则（核心）

不能用 “感觉低位买入、涨了就卖” 这种模糊思路，必须写清楚全部规则：

1. 标的池：交易 ETF / 可转债 / 哪些个股；
2. 买入条件：满足什么指标才买；
3. 卖出条件：止盈、止损、平仓条件；
4. 仓位管理：单次最多使用多少资金，总仓位上限。

示例简单策略：
510300 沪深 300ETF，5 日均线上穿 20 日均线买入；5 日均线下穿 20 日均线全部卖出，单笔最大仓位 80%，单笔亏损 5% 强制止损。

不会 Python 优先选 PTrade 无代码面板，拖拽指标搭建策略；想要自定义代码，再学习 Python。

三、第三步：回测，用历史行情检验策略

将策略录入量化终端，调取历史行情做回测。
重点看这几个指标，不要只盯着收益率：

• 年化收益：长期平均收益水平
• 最大回撤：账户历史最大亏损幅度（风控核心）
• 胜率、盈亏比：判断策略盈亏质量
• 年交易次数，手续费、滑点影响

⚠️重要提醒：回测盈利 ≠ 实盘赚钱。回测容易出现未来函数、参数过度拟合，历史行情可以被优化，但未来市场行情不会重复。回测仅作为初步筛选。

四、第四步：模拟盘仿真运行（必不可少，不能跳过）

回测通过后，不要直接上实盘。将策略部署到模拟环境，盘中实时跑一段时间。
目的：

1. 检验真实行情下，信号触发、委托下单是否正常；
2. 排查重复下单、行情延迟、报错等问题；
3. 观察震荡、下跌、上涨不同行情环境，策略表现是否稳定。

建议模拟盘至少持续运行数周，出现异常就修改策略逻辑。模拟表现不稳定，禁止进入实盘。

五、第五步：小资金实盘试运行

模拟盘验证稳定之后，再开启实盘自动交易：

1. 使用小资金试运行，不要一次性重仓；
2. 持续监控策略日志、委托记录、持仓变化；
   
3. 持续跟踪策略表现，如果市场风格变化导致策略持续亏损，及时暂停策略。

六、第六步：策略维护与复盘（长期工作）

量化策略不是写完就一劳永逸。市场风格会切换，过去有效的策略未来可能失效。
定期复盘：

1. 对比实盘和回测、模拟盘之间的收益差异；
2. 评估当前行情是否适配这套策略；
3. 当策略持续回撤超出预设阈值，暂停策略，重新评估逻辑。

新手高频踩坑清单

❌ 跳过模拟盘，回测好看直接上实盘
❌ 策略没有止损和仓位限制，极端行情大幅回撤
❌ QMT 忘记保持电脑开机，盘中断网断电策略停止运行
❌ 网上直接复制陌生代码，看不懂底层逻辑就运行
❌ 幻想量化策略稳赚不赔，忽略市场风格切换带来的失效风险

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