PTrade 是恒生推出的云端量化终端，最大特点就是零代码自动化工具，不会 Python 也能做量化。和本地运行的 QMT 最大区别：策略托管在券商云端，电脑关机，策略依旧持续运行。本篇完整讲解 PTrade 交易模块功能、参数设置与新手基础操作。

一、PTrade 整体界面五大板块

1. 行情板块：查看个股、ETF、可转债、两融标的 K 线、分时、盘口；添加自选、价格预警，用于盯盘选股。
2. 交易板块：手工买卖、普通委托、篮子交易、ETF 申赎，手动交易和自动策略独立运行。
3. 工具板块（PTrade 核心亮点，零代码）：内置 17 套现成量化模板，不用写代码，只填参数就能启动自动交易。
4. 量化板块：进阶用户使用，Python 策略编写、回测、模拟盘、实盘策略托管。
5. 日志监控板块：查看委托、成交、策略触发记录，方便排查异常。

二、PTrade 核心交易功能与参数设置

1、网格交易（散户最常用）

适合震荡行情，自动高抛低吸，滚动降低持仓成本。
✅设置步骤：
工具 → 网格交易 → 新建网格

1. 选择交易标的；
2. 设置价格上下限：网格最高价格、最低价格，超出区间策略停止触发；
3. 网格格值：可以填固定价格或者百分比；
4. 基准下单数量：每一格买卖股数；
5. 风控参数：最小持仓、最大持仓、全局止盈止损；
6. 确认参数，启动策略。

提示：网格策略托管云端，关闭电脑客户端，网格依旧运行。行情单边大涨 / 大跌会有持仓风险，务必设置上下限。

2、智能条件单

支持价格触发、涨跌幅触发、时间触发。
举例：ETF 跌到 3.0 自动买入，涨到 3.5 自动卖出。
设置：新增条件单→选择标的，设置触发条件、委托价格、委托数量，保存提交。到达预设条件，系统自动报单，不用盯盘。

3、篮子交易（批量调仓）

适合多标的组合一次性调仓，做多因子组合再平衡。
✅设置步骤：
工具 → 篮子交易 → 新建篮子

1. 批量添加多只标的；
2. 设置每只证券权重，权重总和 100%；
3. 设置委托模式：限价 / 市价；
4. 一键批量买入或者批量卖出；
5. 实时查看篮子内每只标的委托进度。

4、VWAP/TWAP 算法拆单

大额调仓时，把大单拆成多笔小单，减少冲击成本，适合资金体量偏大的组合调仓。

5、手工交易模块

PTrade 保留完整手工交易面板，随时手动买卖撤单。

重点：零代码工具策略、Python 策略和手工交易相互独立，自动策略运行期间，你依旧可以手动干预持仓、撤单。

6、Python 策略交易（进阶功能）

有编程能力可以写 Python 策略，支持回测、模拟盘、云端托管实盘。
写完策略后，进入【量化】-【交易】，新增交易任务，选择策略，设置资金风控，启动后云端持续运行。

注意：PTrade 的 Python 自定义策略自由度弱于 QMT，Tick 级深度回测、基本面财务接口不如完整版 QMT。

三、PTrade 通用风控设置（必看）

在策略 / 工具启动前，设置风控保护：

1. 单笔最大委托金额 / 股数；
2. 单日最大交易次数；
3. 禁止涨跌停委托；
4. 总仓位上限。
   两层风控：软件内自定义风控 + 券商柜台风控。短时间大量报单会触发券商拦截，自动策略、手工下单都会被限制。

四、基础操作完整流程

1. 联系券商客户经理开通 PTrade 权限，确认版本与资产门槛；
2. 拿到券商专属客户端安装包并登录；
3. 优先打开模拟盘，测试网格、条件单、篮子交易，熟悉触发逻辑；
4. 模拟盘验证稳定后，再小资金实盘运行；
5. 启动策略后，在监控页面持续查看日志、委托、持仓；
6. 行情突变时，可以随时暂停策略，手动撤单。

五、哪家券商可以开通 PTrade？

✅低门槛渠道（近 20 日日均资产≥10 万）：国金证券、华宝证券、银河证券、方正证券。国金证券可以同时开通 PTrade+QMT 两套量化终端。
✅头部券商（门槛 30~50 万）：华泰、中信、国泰君安、中信建投。

开通硬性条件

1. 账户状态正常，股东账户无冻结休眠；
2. A 股首笔实盘交易经验满 6 个月；
3. 风险测评 C4 积极型及以上；
4. 近 20 日日均资产达标，验资完成资金可以转出，不用永久锁仓；
5. 软件本身免费，交易只收取正常佣金。

六、PTrade 优缺点 & 适合人群

✅优点

1. 云端托管，电脑关机策略依旧运行，上班族友好；
2. 零代码工具丰富，网格、条件单开箱即用，不用学 Python；
3. 操作界面简洁，上手难度低；
4. 支持普通账户、两融信用账户。

❌缺点

1. 深度自定义 Python 策略能力弱于 QMT；
2. Tick 回测、基本面财务接口有限；
3. 单边极端行情，网格策略容易被套。

✅适合：零基础、上班族，想跑网格、条件单、篮子批量调仓，没办法长时间电脑挂机。
❌不适合：需要自主开发复杂多因子、基本面量化、Tick 级精细回测的量化开发者，这类优先 QMT。

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