提到量化交易，很多散户第一印象：动辄几十万起步，是机构专属。但迅投 QMT 打破这个固有认知，部分券商渠道，近 20 日日均资产 10 万就能开通完整版 QMT，而且软件本身完全免费，没有年费、开通服务费。今天一次性把 QMT 功能、版本区别、可开通券商、完整开通流程全部讲清楚。

一、QMT 是什么

QMT 是迅投研发的本地专业量化终端，集行情、策略编写、Tick 回测、实盘自动交易于一体。策略代码和行情运算全部在你本地电脑运行，源码不上传云端，私密性强。

简单一句话：自己写 Python 策略、本地回测、电脑自动执行买卖，一套软件搞定量化全流程。

二、QMT 全套核心功能

1. 行情数据模块

• L1 基础行情免费，可付费升级 Level2 十档盘口、逐笔 Tick；
• 支持订阅 Tick 快照、1 分钟 K 线、日线；盘后可下载历史 K 线、Tick、财报数据；
• 内置xtdata、get_financial_data接口，直接读取上市公司财务指标，做基本面多因子选股；
• 覆盖 A 股、ETF、可转债、北交所、港股通、期权、期货。

2. 策略研发 + 高精度回测（核心优势）

• 支持 Python、VBA 双语言开发，xtquant 接口开放，可自由编写各类策略；
• Tick 级逐笔回测引擎，自定义手续费、滑点、冲击成本，输出净值曲线、最大回撤、夏普比率；
• 支持参数寻优、批量回测；回测代码和实盘代码通用，减少策略移植 bug；
• 内置模拟盘，实盘上线前，长期模拟运行，提前排查代码漏洞。

3. 程序化自动交易模块

• 限价单、市价单委托，原生兼容普通账户 + 两融信用账户，支持融资买入、融券卖出、担保品划转；
• 订单回调函数，实时接收委托、成交、撤单回报，方便代码内部做仓位风控；
• 篮子批量调仓、VWAP/TWAP 算法拆单，大单拆分，降低冲击成本；
• 代码查询账户总资产、可用资金、持仓、当日委托，自动完成仓位管理。

4. 手工看盘 + 交易

自带完整 K 线、多窗口分屏盯盘面板，支持手动买入、卖出、撤单。
✅重点：策略引擎和手工交易相互独立。策略报错、策略停止，不会锁定你的账户，随时可以手动干预交易。

5. 本地自定义风控

代码内可以设置单笔最大下单金额、单日最大委托次数、涨跌停禁止下单，搭配券商柜台的事前风控，双层防护。

三、版本区分，开户务必确认

• 完整版 QMT（推荐）：全部回测、财务接口、算法交易、两融期权功能，低门槛渠道 10 万可开。
• MiniQMT：轻量版本，适合 VSCode/PyCharm 外部 IDE 写代码；回测、财务接口存在限制，深度策略开发优先选完整版。

四、10 万开通 QMT，硬性准入条件

1. 证券账户状态正常，沪深股东账户无冻结、休眠；
2. A 股首笔实盘交易经验满 6 个月，模拟交易经验不计入；
3. 风险测评 C4 积极型及以上；
4. 近 20 个交易日日均证券资产≥10 万（低门槛渠道），验资达标后资金可以转出，不用永久锁仓；资产包含股票、ETF、现金，融资负债不计入；
5. 电脑环境：Win10/11 64 位，内存≥8G。

提醒：不是所有券商都支持 10 万开通，头部券商原版门槛大多 30-50 万，需要找支持低门槛政策的券商渠道。

五、可以 10 万开通完整版 QMT 的券商

国金证券、中邮证券、五矿证券、华金证券、东亚前海证券等，低门槛渠道支持 10 万开通完整版 QMT，国金证券同时支持 QMT+PTrade 双量化终端。
头部券商如华泰、中信、国泰君安，通道更稳定，但资产门槛普遍更高，适合资金体量更大的交易者。

六、保姆级开通步骤

1. 联系券商客户经理，重点确认：开通的是完整版 QMT，不是 MiniQMT，确认资产门槛和佣金；
2. 账户入金，满足 20 日日均资产要求；已有账户资产达标可直接申请；
3. 在券商 APP 业务办理入口，阅读并签署《程序化交易风险揭示书》，提交量化权限申请；
4. 等待 1~3 个工作日审核，审核通过，客户经理下发券商专属安装包；
   ⚠️不要网上随便下载第三方 QMT 安装包，外网包无法登录实盘柜台；
5. 软件安装路径必须全英文，不能有中文和空格，否则 Python、行情、交易接口容易报错；
6. 登录选择【行情 + 交易】模式，纯行情模式会禁用交易接口；
7. 策略上线前，优先跑模拟盘，验证订阅、委托、撤单逻辑，代码增加风控；模拟盘稳定后，小资金实盘试运行。

七、新手避坑重点

1. QMT 软件本身免费，只收取正常股票交易佣金；Level2 行情属于增值服务，单独收费；
2. 10 万是账户 20 日日均资产验资门槛，不是软件收费；开通后资金可转出；
3. QMT 是本地终端，电脑关机、断网，自动策略就会停止运行，不间断挂机建议搭配云服务器；
4. 回测表现好不等于实盘盈利，滑点、流动性、网络延迟，都会造成实盘和回测结果偏差；
5. 短时间大量集中报单，容易触发券商柜台风控，自动策略和手工下单都会被临时拦截。

八、适合谁，不适合谁

✅适合：会基础 Python，想自主研发策略、做 Tick 回测、多因子、基本面量化、两融对冲，看重策略隐私。
❌不适合：完全不会写代码，只想跑网格；无法长时间保持电脑开机；仅简单手工炒股。

风险提示：量化交易存在行情延迟、网络故障、代码 bug、策略失效、滑点等风险，历史回测结果不代表未来收益。本文仅工具科普，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

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