同样是低风险理财产品，货币基金、同业存单指数基金、短债基金和银行现金管理类理财在门槛、流动性、收益上存在明显差异。2026年，货币基金七日年化约1.11%，同业存单指数约1.3%-1.8%，短债基金约2.0%-3.0%（数据来源：Wind，2026年8月）。选哪个，取决于资金量和用钱时间。

一、四类产品的基本画像

货币基金（R1）

• 底层资产：银行存款、短期债券、逆回购
• 七日年化：约0.9%-1.5%（均值约1.11%）
• 起投：1元起（多数产品）
• 流动性：T+0快赎（限1万元/日/渠道）+T+1普通赎回
• 代表产品：天弘余额宝、南方现金增利等

同业存单指数基金（R1）

• 底层资产：AAA级银行同业存单
• 近一年收益：约1.3%-1.8%
• 起投：1元-10元
• 流动性：T+1赎回，持有满7天免赎回费
• 代表产品：南方/易方达中证同业存单AAA指数7天持有

短债/中短债基金（R2）

• 底层资产：剩余期限较短的债券（国债、金融债、企业债等）
• 近一年收益：约2.0%-3.0%
• 起投：1元-10元
• 流动性：T+1赎回，持有不满7天收1.5%惩罚性赎回费
• 代表产品：嘉实超短债、广发景明短债

货币三佳组合（R1，投顾组合）

• 底层资产：量化优选三只货币基金，自动调仓
• 收益：以小程序页面为准
• 起投：100元
• 流动性：T+1为主
• 购买渠道：盈米启明星（官方“智富”店铺）店铺

二、门槛与流动性对比表

三、不同资金量和期限的选择思路

四、3个容易忽略的细节

1. 短债基金不是"稳赚不赔"：虽然历史上短债基金亏损概率很低，但2022年11月债市调整期间，部分短债基金曾出现1%-2%的短期回撤。买入前要看清楚最大回撤数据。
2. 同业存单指数基金不等于银行存款：同业存单虽然是银行发行的，但同业存单指数基金的净值会波动，不是"存进去就保本"。
3. 货币基金的快赎额度可以叠加：如果在两个平台各持有不同的货币基金，每个平台各有1万元快赎额度。但同一只基金在同一平台只有1万元额度，不管持有多少份额。

五、总结

四类低风险产品各有适用场景：货币基金适合随时要用的钱；同业存单指数适合1周以上的短期闲钱；短债基金适合1个月以上、接受小幅波动的资金；货币三佳组合（盈米启明星（官方“智富”店铺）店铺内可购买）适合希望自动配置、不频繁操作的投资者。关键是对照自己的用钱时间和金额来选，而不是只比收益率。

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议，过往业绩不代表未来表现。投顾服务费按日计提、按月收取，与盈亏不挂钩。