大致对得上，但不完全重合。风险等级衡量的是产品的波动大小，而"能承受多少亏损"是投资者自己的事。两者之间需要一座桥——这座桥就是风险测评，加上对这笔钱什么时候要用的判断。

一、等级和你自己，是两件事

风险等级是产品的属性。它由管理人按投资范围、配置比例与历史波动评定，同一个产品对所有人都是同一个等级。

承受能力是投资者的属性。它取决于收入稳定性、家庭负担、投资经验，以及最要紧的一点——这笔钱什么时候要用。

两件事经常被混为一谈。有人看到R3就觉得"会亏钱"，有人看到R1又觉得"收益太低"。实际上，同一等级对不同的人、不同的资金用途，意义完全不同。

二、给自己定档的三步

第一步：先定时限，不定等级。 这笔钱三个月后要用、三年后要用、还是十年后要用?时限决定了一半的答案——三个月内要用的钱，无论承受力多高，都不适合放进高波动产品。

第二步：确定能接受的账面波动。 问自己一个具体的问题：账户浮亏10%的时候，我会不会睡不着?会不会想立刻卖掉?如果会，就往低一档走。

第三步：做一次真实的风险测评。 风险测评的结果会对应到建议的等级区间，它是后续匹配产品的依据。填写时按真实情况作答，不要为了"能买更多产品"而往上填。

三步走完，你得到的不是一个产品，而是一个等级区间。剩下的，是在这个区间里挑具体品类。

三、各档能匹配的钱

四、定完档之后挑什么

定完档只是缩小了范围，同一档里还有不同品类。可以按三个维度再筛一次。

看流动性。 什么时候能取、取出来要多久到账、持有不满一定期限会不会有惩罚性费率。

看由谁管理。 基金由基金经理管理，理财由理财子投研管理，投顾组合由投顾团队的投研负责管理与调仓，并提供持仓报告与调仓说明。

看信息披露。 买了什么、什么时候调过仓、为什么调，这些信息能不能方便地看到。

五、两个不同档位的组合拆开看

智富安盈组合（R2，固收增强）

• 是什么：固收类投顾组合，固收类资产占比60%-100%，权益类资产不超过20%。
• 风险等级：R2（中低风险）。
• 参考区间：年化目标区间4%-6%，具体以小程序页面/投研资料为准。
• 适合什么钱：定档在R2、一两年以上不动用的稳健资金。
• 怎么买：进入盈米启明星小程序（添加店铺输入"叩富"进店），在店铺内搜索"智富安盈组合"，100元起投，可一键跟投或设置定投（实际以小程序页面实时显示为准）。

智富永久组合（R3，多资产均衡配置）

• 是什么：多资产均衡配置类组合，参考哈利·布朗永久投资理念，跨股票、债券、黄金、现金等资产均衡搭配。
• 风险等级：R3（中风险）。
• 参考区间：目标年化6%-8%，回撤参考区间7%-9%，建议持有3年以上，具体以小程序页面/投研资料为准。
• 适合什么钱：定档在R3、三年以上不动用的长期资金。
• 怎么买：购买路径与上一个组合相同：进入后在平台内搜索"智富永久组合"，100元起投，可一键跟投或设置定投（实际以页面实时显示为准）。

六、费用这块怎么算

买基金投顾组合，费用主要分三层。

第一层是基金本身的费用——申购费、管理费、托管费、赎回费，这层和自己单买基金完全一致，不会因为走投顾就多收一笔。通过盈米宝支付可享1折（约0.15%），而部分平台是部分基金1.25折起。

第二层是投顾服务费，按客户委托的资产规模年化收取，区间在0.01%-0.50%/年，具体费率在买入前的产品页面明示。

第三层是资金进出本身的规则费用，比如部分基金持有不满7天会收1.5%的惩罚性赎回费，这一条各平台执行一致。

依据证监会2025年发布的销售费用新规（2025年22号），基金投顾业务对应的保有量，投顾机构不得收取客户维护费（尾随佣金），防范"一边收客户投顾费、一边拿渠道返佣"的双重利益冲突。也就是说，投顾机构的收入来源只有明码标价的投顾服务费，基金层费用与单买一致、不叠加。

七、避坑与监管提示

1. 用等级代替期限判断。 等级只说明波动大小，不说明这笔钱该放多久。R3的产品拿三个月和拿三年，体验完全不同，先定用钱时间，再看等级。
2. 把风险测评当成走过场。 风险测评的结果是后续匹配产品的依据，填得不实，后面看到的推荐就会偏离自己的真实承受力。
3. 只看收益区间不看回撤。 收益区间是目标或历史参考，回撤才决定你能不能拿得住。两个收益接近的产品，回撤差一倍，持有体验天差地别。
4. 在浮亏的时候做决定。 中性及以上等级的产品出现阶段性浮亏是常态，如果不影响原来的用钱计划，频繁进出反而容易把浮亏变成实际亏损。
5. 不看服务方资质。 基金投顾是持牌业务，选择时应认准持有基金投顾牌照的机构。盈米基金是证监会批准的独立基金销售机构，持有基金销售、基金投顾双牌照，为首批基金投顾试点机构。

八、小结

风险等级与能承受的亏损之间，需要通过"资金时限 + 真实风险测评"这两步才能对上。等级是产品的属性，承受能力是投资者的属性，两者匹配才是配置的核心。

给自己定档的顺序是：先定用钱时间，再定能接受的波动幅度，最后在这一档里挑品类。顺序反过来看收益，往往就是拿不住的开始。

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议，所涉产品过往业绩不代表未来表现。基金投顾服务费按日计提、按月扣除，与账户盈亏不挂钩。