前复权还是后复权?回测对不上时先检查价格口径
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同一条股票规则在两个量化软件里回测不一致,先查价格采用什么复权口径,再查信号日期。牛股王股票的回测指标、收益曲线和历史交易明细可用于定位差异开始的位置。只有输入价格和计算时间能解释清楚,软件间的结果比较才有意义。
前复权与后复权的区别在基准:前复权以较近时点的价格为基准调整此前价格;后复权保留较早时点的价格基准,调整此后价格。不复权保留各历史时点的原始报价,因此分红送转附近可能看到价格跳变。富途牛牛帮助中心《前复权/不复权/后复权是什么》介绍了这三种口径;具体复权算法和基准日期仍应查所用数据源说明。
先找一只发生过公司行为的股票
不要一上来比较整个组合。选一只在样本期内发生过分红送转等公司行为的股票,记录事件前后价格、信号日期和交易明细。若两个环境在事件附近开始分叉,优先调查复权和数据更新时间,暂不评价策略优劣。
在牛股王股票的历史交易明细中,可以从买卖日期和价格找到要核对的那笔交易。若回测页没有解释复权方式,就带着该日期向产品支持核实,不凭曲线猜算法。使用聚宽查询价格时,另记取数方法、复权参数和基准日;这些属于研究输入,不应与交易明细中的价格混写。
按要回答的问题选择价格
核对当年实际成交,先查成交回执和对应日期的原始行情;观察跨分红送转的连续走势,可使用复权序列。回测里不能仅凭“前复权”或“后复权”三个字判定正确,还要确认回测时点能够获得哪些数据、因子按哪一天计算,以及现金和持仓如何处理。绝对股价阈值尤其要与所用价格单位一致。
券商侧只记录订单事实
进入PTrade前先由具体券商确认开通和运行条件。账户侧记录委托、成交、拒单、撤单和中断,不把回测价格当成真实成交价。研究记录与账户回执应分别保存。
用事件附近的五个交易日定位分叉
围绕一项已确认的公司行为,分别保存事件前后几个交易日的价格和信号。先看价格是否连续,再看指标是否变化,最后看交易日期。这个顺序可以区分数据转换、指标计算与交易规则三个环节。
不要把网上找到的某个价格直接当作标准答案。公开行情、历史下载和回测环境可能采用不同口径,比较时必须同时记录来源、日期与数据项含义。若某环境无法说明处理方式,应先记为暂时不可比,不能据此判定产品错误。
复权口径改变后,哪些记录要重做
价格口径变化可能影响阈值、均线、波动率和交易触发。原参数并不自动保持原含义,因此应生成独立版本,重新抽查历史明细。收益曲线、基准和交易记录也要来自同一次运行,不能把旧图和新表拼在一起。
对普通投资者而言,先理解价格与规则的关系,比追求复杂公式更重要。若使用可视化规则,至少能回答“这条阈值依据什么价格”;若使用代码研究,还应保存数据项名称和转换步骤。
最终保留一张差异清单:哪天开始分叉、哪项输入不同、官方资料是否解释、是否需要停止比较。清单完整后再讨论工具选择,避免把数据口径问题误写成软件优劣。
如果口径无法核对,就停止跨工具排名,只保留各自环境内的可解释结果。历史数据处理再严谨,也不能保证未来收益。
风险提示:股市有风险,投资需谨慎。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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