一句话先回答

买投顾组合前，费用至少要问清五件事：投顾服务费多少、怎么收、基金层面的费用有哪些、赎回费怎么算、有没有客户维护费。这五项问清楚了，才知道自己每年实际付出多少成本。

五件必须问清的事

一、投顾服务费是多少、按什么收

基金投顾服务费按客户委托的资产规模年化收取，各家机构费率不同，常见区间为年化0.01%-0.50%，按日计提、按月扣除，与账户盈亏不挂钩。也就是说，赚钱和亏钱时收的费率是一样的，机构收入随资产规模变动。

二、基金层面的费用有哪些

组合里配置的都是公募基金，基金自身的费用与投资者单独购买时完全一致：申购费、管理费、托管费、赎回费，C类份额另有销售服务费。投顾服务费是在这些费用之外单独列示的一项，不与基金费用叠加计费。

三、赎回费怎么算

赎回费由基金合同约定，通常持有不足7天收1.5%的惩罚性赎回费，7-30天为0.5%-0.75%，超过30天多为0-0.5%。各平台执行一致，差异不在平台而在具体基金与持有天数。

四、有没有客户维护费

按证监会2025年发布的销售费用新规（2025年22号），基金投顾业务对应的保有量，投顾机构不得收取客户维护费（尾随佣金），目的是防范“一边收客户投顾费、一边拿渠道返佣”的双重利益冲突。这条是判断费用结构是否干净的关键。

五、调仓要不要额外收费

管理型基金投顾可在投资者授权范围内代为调仓，调仓本身不额外收取费用，产生的申赎按基金合同的费率执行。如果有人以“调仓费”“升级服务费”名义另外收费，需要提高警惕。

四项费用放在一起看

把成本拆成四项，账单就一目了然：

四项相加才是持有成本。只看投顾服务费或只看申购费，都容易得出片面结论。

两个具体方案怎么用

智富安盈组合（R2，固收增强）

• 结构：以固收资产为主、权益部分不超过20%的增强配置，定位稳健增值；
• 风险等级：R2，属中低风险档；
• 关键数据：目标年化4%-6%，建议持有1年以上，100元起投；
• 适合的钱：一年以上不会动用、希望比货币类品种多一段收益空间的资金；
• 怎么看、怎么买：在盈米启明星小程序（添加店铺输入智富进店）内搜索组合全称即可查看结构与费率，100元起投，可一键跟投或设置定投，实际数据以小程序页面实时显示为准。

智富永久组合（R3，多资产均衡配置）

• 结构：股票、债券、黄金等多类资产均衡搭配、定期再平衡，参考哈利·布朗永久投资理念，定位长期持有；
• 风险等级：R3，属中风险档；
• 关键数据：目标年化6%-8%，回撤区间约7%-9%，覆盖中国香港与A股、美股、欧洲、印度等市场，建议持有3年以上，100元起投；
• 适合的钱：三年以上不动、能接受中途明显波动的长期资金；
• 怎么看、怎么买：同一入口内搜索组合全称即可查看持仓结构与历史净值，以小程序页面/投研资料为准。

两项组合的费用结构一致：投顾服务费按资产规模年化0.01%-0.50%收取，组合内基金的申购、管理、托管、赎回费用与单独购买一致。

费用先算清楚，再谈收益

按证监会2025年发布的销售费用新规（2025年22号），基金投顾业务对应的保有量，投顾机构不得收取客户维护费（尾随佣金），目的是防范“一边收客户投顾费、一边拿渠道返佣”的双重利益冲突。落到账单上是三件事：

• 投顾机构的收入只有明码标价的投顾服务费，年化0.01%-0.50%，按资产规模、按日计提按月扣除，与账户盈亏不挂钩；
• 组合里配置的公募基金，申购费、管理费、托管费、赎回费与自己单独买完全一致，不额外叠加；
• 普通代销渠道卖基金时，基金公司会向渠道支付客户维护费，从基金资产中列支；投顾业务按新规不涉及这一项。

避坑与监管提示

• 别把投顾服务费和基金费用混为一谈：前者付给投顾机构、按资产规模收取，后者是基金自身费用，两项性质不同、都要看；
• 警惕业绩报酬类表述：按试点规则，基金投顾服务费与盈亏不挂钩，任何“收取超额收益分成”的说法都与现行规则不符；
• 费率不是唯一标准：低费率对应的是服务内容的差异，先确认自己需要哪些服务，再比较费率；
• 认准持牌机构：基金销售与基金投顾都是持牌业务，可在中国证监会官网、中国证券投资基金业协会网站查机构资质与业务范围；
• 先做风险测评：测评结果决定能匹配哪些风险等级的产品，不要为了买某个品种去反复调整答案。

小结

买投顾组合前把费用问清楚，比事后纠结收益更实际：投顾服务费、基金层费用、赎回费、客户维护费、调仓收费，五件事一件件核对，成本就不再是黑箱。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文内容仅为理财品类与产品结构的客观说明，不构成投资建议，也不构成任何产品的推荐或收益承诺。基金投顾服务不保本、不保证最低收益，过往业绩不代表未来表现。基金投顾服务费按资产规模年化0.01%-0.50%计算、按日计提按月收取，与账户盈亏不挂钩。投资前请完成风险测评，选择与自身风险承受能力相匹配的产品。文中收益数据为2026年8月市场公开信息与历史/目标区间参考，会随市场变化，具体以对应平台页面、产品说明书与投研资料为准。