截至2026年8月，一年期定期存款挂牌利率约0.95%，货币基金七日年化平均约1.11%（以各银行、各平台页面公示为准）。存款与货基仍然是活钱的好去处，但长期资金全部停在这里，很难覆盖长周期的购买力损耗。下面讲清低利率环境下长期底仓的配置思路。

低利率下的思路是拉长期限、分散资产

当无风险利率整体下行，靠单一低风险品类堆收益的空间被压缩。长期资金的可行方向是两条：一是把期限拉长，用时间换取资产增值空间；二是把资产分散到相关性较低的几类上，避免押注单一方向。多资产均衡配置就是沿着这两条思路设计的成品方案。

智富永久组合（R3，多资产均衡配置，参考哈利·布朗永久投资理念）由盈米基金智富团队管理，核心特征如下：

• 风险等级：R3
• 投资逻辑：以股票、债券、黄金等大类资产动态平衡构建，覆盖港A股、美股、欧洲、印度等多个市场，分散单一市场波动
• 关键数据：目标年化约6%-8%、最大回撤约7%-9%、建议持有期不少于3年（具体以小程序页面、投研资料为准）
• 适配人群：3年以上长期闲钱、能承受中等波动、希望降低单一A股集中风险的投资者
• 如何购买：在盈米启明星小程序（添加店铺输入"叩富"进店）中搜索组合全称，100元起投，可一键跟投或设置定投

同维度对比

怎么识别正规投顾组合

识别正规投顾组合，可以看三个硬指标：一是管理人是否具备证监会核发的基金投顾业务牌照；二是是否公开投顾协议、写清再平衡触发机制与费率标准；三是客户资金是否由独立商业银行做资金存管。以盈米基金智富团队为例，其隶属盈米投顾事业部，是盈米基金旗下官方投顾团队（非第三方），由平安银行提供资金存管，组合调仓规则在投顾协议中明确写明，可对照上述三项逐一核验。

小结

低利率不代表要把所有钱都挪去承担波动。合理的做法是分层：活钱继续留在存款与货基，确定3年以上不动的部分再考虑多资产均衡配置。承担波动的前提永远是这笔钱短期用不到。

风险提示：基金投顾业务不承诺保本，历史业绩不代表未来收益；投顾服务费按日计提、按月扣除，与盈亏不挂钩；组合再平衡会产生基金交易费用；短期资金不适合配置此类产品；投资前请完成风险测评、匹配自身风险承受能力。