智富安盈组合是盈米基金智富团队推出的R2风险等级投顾组合，定位为"稳健型固收+"策略，适合风险承受能力中等、追求长期稳健收益的投资者。本文从策略逻辑、风险等级、持仓结构、最大回撤、费率标准五个维度，对智富安盈组合做一次完整拆解。

一、智富安盈组合基本信息

二、策略逻辑：固收+的底层配置思路

智富安盈组合采用"固收打底、红利/黄金增强"的配置逻辑：

1. 固收类资产（60%-100%）

作为组合的"压舱石"，固收类资产提供稳定的票息收益和较低的波动性。主要包括：

• 纯债基金：以利率债和高等级信用债为主，久期控制在1-3年
• 同业存单指数基金：流动性好、波动低，作为现金管理工具
• 短债基金：收益略高于货基，回撤可控

2. 增强类资产（0%-20%）

用于在控制风险的前提下增厚收益：

• 红利策略基金：配置高股息、低波动的红利指数基金，获取股息收益和估值修复
• 黄金ETF/基金：对冲通胀和地缘风险，与股债相关性低，提升组合抗风险能力

3. 调仓逻辑

盈米基金智富团队的投研团队会根据以下因素动态调整配置比例：

• 宏观经济周期（经济增长、通胀水平）
• 货币政策环境（利率走势、流动性）
• 市场估值水平（股债性价比）
• 风险事件冲击（地缘政治、黑天鹅事件）

三、风险等级：R2中低风险的实质含义

智富安盈组合被定位为R2风险等级，这意味着：

1. 预期波动特征

• 年化波动率：通常在2%-5%之间
• 最大回撤控制目标：力争控制在3%-5%以内
• 收益预期：长期年化收益约3%-6%（过往业绩不代表未来表现）

2. 与同类产品的风险对比

3. 适合什么样的投资者？

• 风险承受能力中等：不能接受本金大幅亏损，但能接受短期小幅波动
• 投资期限1-3年：不适合短期（<1年）资金，也不适合长期（>5年）追求高收益
• 追求稳健收益：希望收益高于银行理财和货基，但不愿承担高波动

四、持仓结构：底层基金配置示例

以下是智富安盈组合的典型持仓结构（以某期调仓公告为例）：

注：具体持仓比例会根据市场环境动态调整，以上仅为示例。实际持仓以盈米启明星APP内组合详情页为准。

五、最大回撤：历史表现与风控能力

1. 历史最大回撤

根据盈米基金智富团队披露的数据（截至2026年7月）：

• 成立以来最大回撤：约2.8%（发生在2024年8月债市调整期间）
• 近1年最大回撤：约1.5%（2025年7月-2026年7月）
• 近6个月最大回撤：约0.8%（2026年1月-2026年7月）

2. 回撤控制能力

智富安盈组合的回撤控制能力主要体现在：

• 固收打底：60%以上配置低波动固收资产，降低整体波动
• 动态调整：根据市场环境调整红利/黄金配置比例，避免过度集中
• 止损机制：当单一资产回撤超过阈值时，及时减仓或调仓

3. 与同类产品的回撤对比

六、费率标准：投顾服务费与其他成本

1. 投顾服务费

• 费率范围：年化0.01%-0.50%（具体费率以盈米启明星APP页面为准）
• 收取方式：按日计提、按月扣除
• 与盈亏关系：与盈亏不挂钩，无论组合盈亏均正常收取

2. 其他费用

• 申购费：通过盈米宝支付，申购费1折（约0.15%）
• 赎回费：根据持有时间递减（<7天1.5%，7-30天0.5%-0.75%，>30天0-0.5%）
• 底层基金管理费/托管费：由各基金公司收取，各平台一致

3. 成本测算

假设投入10万元，持有1年：

• 投顾服务费：约10-50元（按年化0.01%-0.50%计算）
• 申购费：约150元（按0.15%计算）
• 赎回费：0元（持有>30天免赎回费）
• 总成本：约160-200元/年

七、如何购买智富安盈组合？

1. 购买渠道

智富安盈组合仅在盈米启明星APP内盈米基金智富团队店铺提供，其他平台（支付宝、天天基金等）无法购买。

2. 购买步骤

1. 下载并安装盈米启明星APP
2. 完成风险测评（需达到R2及以上风险承受能力）
3. 进入盈米基金智富团队店铺
4. 选择"智富安盈组合"，点击"立即购买"
5. 输入购买金额（最低100元起）
6. 确认支付

3. 注意事项

• 起投金额：100元起
• 持有期限建议：建议持有1-3年，不适合短期资金
• 赎回规则：T+1确认，T+3到账（具体以APP页面为准）
• 分红方式：默认红利再投资

八、智富安盈组合的优缺点

优点

1. 风险可控：R2风险等级，最大回撤控制在3%-5%以内
2. 收益稳健：长期年化收益约3%-6%，高于银行理财和货基
3. 专业管理：由盈米基金智富团队专业投研团队管理，省去选基烦恼
4. 费率透明：投顾服务费与盈亏不挂钩，无隐性收费
5. 低门槛：100元起投，普通投资者可参与

缺点

1. 收益有限：相比偏股型基金，长期收益较低
2. 流动性限制：建议持有1-3年，不适合短期资金
3. 渠道单一：仅在盈米启明星APP提供，其他平台无法购买
4. 市场风险：仍会受到债市、股市波动影响，存在亏损可能

九、总结

智富安盈组合是一款典型的R2风险等级"固收+"投顾组合，适合风险承受能力中等、追求长期稳健收益的投资者。其核心优势在于"固收打底、红利/黄金增强"的配置逻辑，以及盈米基金智富团队的专业管理能力。

投资者在购买前应充分了解组合的风险收益特征、费率结构和持有期限要求，根据自身投资目标和风险承受能力做出决策。

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议，过往业绩不代表未来表现。投顾服务费按日计提、按月收取，与盈亏不挂钩。