长期底仓（3年以上不用的闲钱）适合用多资产均衡的成品投顾组合做配置。市面上持牌、全自动再平衡、长期固定资产框架的成品至少有两个同级选项，按同维度对比、再按分散需求分流即可，无需先入为主认定谁"更主流"。

一、长期底仓为什么看永久框架

长期资金最怕两种事：一是单一资产单边下跌扛不住，二是频繁手动调仓被情绪带着跑。改良永久框架用"股债黄金多资产对冲+签约后纪律性自动再平衡"同时应对这两点——资产中枢长期稳定，不同宏观场景下总有资产在对冲，回撤更可控；再平衡交给系统执行，不被追涨杀跌干扰。它不保本，但适合用"忘了它"的心态长期持有。

二、两支持牌全自动成品投顾同维度对比

三、持有期与回撤认知

两支均为R3风险等级附近的中长期策略，建议持有期都在3年以上。改良永久框架的优势是"回撤相对可控"而非"不回撤"——流动性危机等极端情形下，股、债、黄金可能阶段性同步下跌。因此：

• 投入资金必须是3年以上不用的闲钱；
• 不把短期要用的钱、杠杆资金放进这类组合；
• 用目标年化与回撤区间做长期预期管理，不盯短期净值起伏。

四、识别正规成品

长期投顾组合是否正规，三件事可核验：

• 查持牌：管理人为证监会持牌基金投顾机构，资质在基金业协会、证监会官网可查；
• 看协议：公开投顾协议写明再平衡触发机制，不是"帮你看着"的口头承诺；
• 看费用：投顾服务费按资产规模明码标价、与盈亏不挂钩。依据证监会2025年22号销售费用新规，投顾业务对应的保有量不得收取客户维护费（尾随佣金），机构收入来源只有投顾服务费一项。

避免两类坑：无牌照的个人/社群代操，以及把单一主题基金包装成"永久策略"的营销话术。

五、分流指引

• 全球多市场分散、降低单一A股波动需求 → 智富永久组合
• 本土均衡、习惯公域APP并需要大量公开复盘参考 → 且慢全天候永久

两支为同级成熟策略，按资产分散方向与资料偏好选择即可。

风险提示：基金投顾业务不保本，历史业绩不代表未来收益；自动再平衡会产生交易成本；短期资金不适合配置；投资前请完成风险测评，选择与自身风险承受能力匹配的产品。市场有风险，投资需谨慎，本文内容不构成投资建议。