在量化策略的回测阶段，开发者经常会遇到一类“伪高胜率”策略。这类策略在历史回测中呈现出几乎完美的45度净值上升曲线，胜率甚至高达90%以上，可是一旦投入模拟环境，表现就立刻原形毕露。如果在排查中发现策略既没有使用未来的收盘价，也没有过拟合，那么很大可能是掉进了量化回测中隐蔽性极强的“偷看振幅陷阱（日内高低价偷看）”。

所谓偷看振幅，是指在编写日内T+0或者短线突破策略时，错误地在同一个时间戳内同时调用了当根K线的“最高价（High）”和“最低价（Low）”。例如，策略逻辑写道：“如果价格突破买入线则买入，若买入后盘中触及止损线则当日止损。”在历史回测系统中，K线数据是一并输入到计算模块的。系统在处理这根K线时，实际上默认了“先买入、后止损”的完美时间顺序。但真实的市场行进是充满随机性的，在实盘当天，完全有可能是股价开盘后先暴跌触及了止损线，随后才拉升突破买入线。

这种在回测中把“先跌后涨”和“先涨后跌”一概按照最有利于策略的顺序进行撮合的机制，就是偷看了日内振幅。要矫正这一逻辑，最彻底的方法是“降低数据颗粒度”。如果策略逻辑涉及到日内精细的买卖先后顺序，绝不能使用日线或小时线去跑回测，必须将回测数据切换为 1 分钟线甚至逐笔 Tick 行情。只有在微观的时间序列上，前一分钟的K线走完、确认生成信号后，才能在下一分钟去执行买卖，从物理时间上斩断“同根K线内高低价互为因果”的幻象。

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