一文读懂 | 全国股转系统精选层(北交所)新股申购
发布时间:3小时前阅读:17
全国股转系统精选层已升级为北交所,其新股申购相关内容如下:
申购条件
- 个人投资者:申请权限开通前 20 个交易日,证券账户和资金账户内的日均资产不低于人民币 50 万元(不含融资融券融入的资金和证券),具备 2 年以上证券交易经验,风险测评等级达到 C4(积极型)或以上,部分券商可能还要求通过专项知识测试且成绩不低于 80 分。已开通科创板交易权限的投资者,可直接开通北交所权限,豁免资产、经验及知识测试,仅需签署风险揭示书。
- 机构投资者:依法设立且符合国家法律法规规定的机构投资者,如证券公司、基金管理公司、信托公司、保险公司等,可申请开通北交所交易权限参与新股申购。
申购规则
- 申购时间:申购日的 9:15-11:30、13:00-15:00。
- 申购单位:最小申购单位为 100 股,申报数量需为 100 股的整数倍,一般不超过 9999.99 万股,且不得超过网上初始发行量的 5%。
- 申购方式:采用全额预缴申购资金方式,投资者需在申购前将足额资金存入其在证券公司开立的资金账户。申购委托提交后不可撤单,同一投资者多次申报的,以第一次申报为准。
配售规则
- 比例配售:当有效申购总量大于网上发行数量时,按照 “比例配售” 原则,根据网上发行数量和有效申购总量的比例计算各投资者获配数量。投资者获配正股数量为计算结果向下取整至 100 股的整数倍,不足 100 股的部分暂不分配。
- 碎股二次分配:将比例配售后产生的不足 100 股的零头股份汇总,按时间优先原则向每个投资者依次配售 100 股,直至无剩余股票。
网下申购特殊规定
- 投资者资格:需为证券业协会注册的网下投资者,开通新三板网下询价权限和精选层(北交所)交易权限。
- 询价要求:以其管理的配售对象为单位参与询价,每个网下配售对象应使用一个证券账户申报一次,同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不得超过三个,最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的 20%。
- 回拨机制:网上有效申购倍数超过 15 倍的从网下向网上回拨 5%,超过 50 倍的从网下向网上回拨 10%;网上有效申购不足的,可向网下回拨;网下申购不足的,中止发行。
战略配售规则
- 数量限制:公开发行数量 5000 万股以上的,战略配售原则上不超 30%;不足 5000 万股的,不超过 20%,且战略投资者不得超过十名。
- 投资者要求:需具备良好的市场声誉和影响力,较强资金实力,认可发行人长期投资价值。发行人高管、核心员工可通过专项资产管理计划、员工持股计划等参与战略配售,获配股票数量不得超过本次公开发行股票数量的 10%,持有期不得少于 12 个月。
- 资金来源:战略投资者参与股票配售应当使用自有资金,以公开方式募集设立、主要投资策略包括投资战略配售股票且以封闭方式运作的证券投资基金除外。
申购流程
- T 日申购:投资者在规定时间内通过证券公司交易系统进行申购委托,足额缴纳申购资金。
- T+1 日:进行相关清算等工作,资金继续冻结。
- T+2 日:确定配售结果,中国结算北京分公司根据配售结果数据进行清算。
- T+3 日:未中签部分资金解冻退回投资者账户,投资者可查询申购结果。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。


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