昨日A股市场在外围事件扰动下呈现震荡调整态势，三大指数集体收跌。截至收盘，上证指数微跌0.16%报3987.01点，深证成指与创业板指分别下跌0.68%和1.13%。全市场成交额为2.57万亿元，较前一交易日有所缩量，超4000只个股下跌，市场情绪整体偏向谨慎。

尽管指数承压，但盘面呈现出极其显著的结构性分化特征。资金在高低切换中，明确流向了具备涨价逻辑与产业催化的上游方向。有色金属与小金属板块逆势领涨，受全球六氟化钨供需缺口扩大及价格飙升影响，钨精矿等上游原料需求预期大幅抬升，带动翔鹭钨业、章源钨业等多股涨停。同时，半导体材料与设备板块亦逆势爆发，在AI资本开支超预期及晶圆产能偏紧的背景下，靶材、电子特气等细分赛道表现强势，和林微纳、兴福电子等个股涨幅亮眼。

相比之下，前期涨幅较大的AI应用、传媒、计算机及机器人等科技题材则遭遇资金兑现，出现明显回调。

整体来看，昨日市场的缩量回调更多是上升途中的阶段性洗盘与情绪修复。在宏观经济复苏与政策积极信号的支撑下，市场中长期向好的底层逻辑并未改变。在当前震荡整固的窗口期，淡化短期指数波动，坚守核心投资逻辑，关注具备业绩支撑与高景气度的半导体及周期涨价主线，以耐心应对市场分化。