一、先分清 QMT、PTrade 核心区别，避免选错

QMT（迅投）

策略本地电脑运行，电脑关机、断网、休眠策略直接停止运行。
✅优点：自由度高，Python 开发灵活，本地完整回测，支持股票、ETF、可转债、两融、期权期货多品种；有完整版客户端 + MiniQMT 轻量化接口；策略数据保存在本地，保密性强。
❌缺点：只能 Windows64 位，Mac 需要虚拟机；需要自己维护本地行情数据；想要不间断运行需要自备云服务器。
适合：有 Python 基础，需要深度自定义策略，做轮动、多因子、套利，愿意本地挂机的投资者。

PTrade（恒生）

策略跑在券商云端机房，本地电脑关机，策略依旧正常执行交易。
✅优点：网页 + PC 客户端双模式，无需长期开电脑；内置大量零代码可视化策略模板，网格、条件单直接用；新手上手门槛低；多数券商开通后赠送 Level‑2 行情。
❌缺点：Python 环境受限，部分第三方库无法导入；策略文件存放在券商云端；不支持期权、期货等衍生品。
适合：上班族、电脑不能长期开机、零基础，主要做股票 ETF 可转债网格、波段轮动。

表格

二、2026 开通硬性门槛（两款通用，监管强制，不可豁免）

1. A 股真实交易经验≥6 个月：以中登成交记录为准，理财、逆回购、模拟盘不计入交易经验。
2. 风险测评 C4 积极型 / C5 进取型；C1‑C3 无法开通，券商 APP 可以重新做测评升级。
3. 本人实名 A 股账户，状态正常，无休眠、冻结、异常风控记录，年满 18 周岁。

资产门槛（不同券商差异巨大）

资产统计：现金、股票、ETF、可转债计入验资；两融负债、场外理财不计入；验资开通权限之后资金可以转出，不需要锁仓。

1. 头部券商公开标准：QMT 完整版、PTrade 专业版，20 日日均资产50 万。
2. 部分券商客户经理白名单渠道：20 日日均10 万即可开通（QMT/MiniQMT/PTrade）。

⚠️重大坑：普通 APP 自助开户，账户没有量化白名单标签，业务办理页面找不到 QMT/PTrade 申请入口，必须客户经理后台录入白名单，才会出现权限申请入口。 凡是网上付费代办开通量化权限全部是骗局，正规渠道软件免费。

三、保姆级完整开通流程（QMT 与 PTrade 流程大体一致）

情况 1：已有股票账户

1. 联系开户券商客户经理，确认券商支持 QMT/PTrade，核对交易经验、风险等级、20 日日均资产，让客户经理后台录入程序化交易白名单。
2. 账户资产达标，等待系统验资。
3. 券商 APP：我的 →业务办理 →程序化交易 / 量化权限
   
4. 审核周期：1‑3 个工作日，优质达标账户审核更快，审核通过短信 / APP / 邮件下发账号密码以及安装包 / 网页登录地址。

情况 2：新开股票账户

1. 通过客户经理专属渠道开户，普通公开自助开户无法获取量化白名单。
2. 开户时风险测评做到 C4 及以上。
3. 入金，满足 20 个交易日日均资产门槛。
4. 客户经理录入白名单，APP 提交量化权限申请，等待审核。

四、软件安装 & 初始化实操，高频踩坑点

✅QMT 安装注意

1. 只用券商邮件发来的定制安装包，网上下载的通用包无法登录实盘柜台。
2. 系统：Windows10/11 64 位；Mac 原生不支持，需要虚拟机。
3. 安装路径全英文，禁止中文、空格，示例D:\Quant\QMT60，中文路径直接导致 Python 报错，策略无法运行。
4. 右键快捷方式，选择以管理员身份运行。
5. 登录为券商下发 QMT 账号，不是普通股票资金账号；下载内置 Python 库，重启软件；盘后下载完整历史 K 线数据，保障回测准确。
6. 使用顺序：历史回测→模拟盘验证→小资金实盘测试。

QMT 本地运行，电脑休眠、断电、Windows 更新会直接停止策略，需要 7×24 运行建议搭配云服务器。

✅PTrade 登录使用注意

1. 两种登录方式：PC 客户端 或者网页端，不需要大量本地数据下载，行情数据来自券商云端。
2. 登录直接使用证券资金账号。
3. 新手优先使用模拟环境跑网格、条件单模板，验证信号逻辑后，再切换实盘。
4. 策略部署云端，电脑关机策略继续运行，但需要留意券商服务器维护窗口。

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