期权是非线性的金融工具，量化交易可以充分利用其杠杆和风险对冲特性。QMT支持期权交易，本文介绍一个简单的买入看涨期权策略，并给出代码实现。

策略逻辑：当预期某只股票将大涨时，买入其平值看涨期权，而非买入股票本身。优点是损失有限（权利金），潜在收益无限。缺点是需要判断方向和时间。

步骤一：获取期权合约列表。使用QMT的get_option_list函数，根据标的股票和到期月份筛选。

`python

def get_atm_call(stock_code, expiry_month):

   opts = get_option_list(stock_code, expiry_month, call_put='C')

找到最接近当前价格的执行价

   current_price = get_current_price(stock_code)

   atm = min(opts, key=lambda x: abs(x['strike'] - current_price))

   return atm['code']

`

步骤二：在策略中，根据技术指标（如MACD金叉）产生买入信号，买入看涨期权。

`python

def handle_bar(context):

   if macd_golden_cross():

       atm_call = get_atm_call('000001.SZ', '202606')

       order(atm_call, 1)  # 买入1张

`

步骤三：设置止损。期权的止损可以用权利金的一定比例。例如，亏损超过权利金的50%就平仓。

`python

def on_order_trade(context, trade):

   if trade.side == 'BUY' and 'OPT' in trade.security:

       context.option_cost = trade.price

       context.stop_loss = trade.price * 0.5

def handle_tick(context):

   for opt in context.portfolio.positions:

       if opt.type == 'option' and opt.last_price < context.stop_loss:

           order_target_percent(opt, 0)

`

注意事项：

- 期权有到期日，临近到期时时间价值衰减加速，策略应避免持有近月期权。

- 期权流动性分化很大，选择成交量大的合约。

- 期权策略回测较复杂，需要处理隐含波动率变化。

QMT提供完整的期权数据接口和交易功能，但需要单独开通期权权限（资产50万）。国金证券支持线上开通。量化社群中有期权量化策略的讨论。期权量化属于高阶领域，适合有一定基础的投资者。