止损和止盈是风险管理的核心。没有止损的交易就像开车没有刹车。下面介绍几种常用的止损止盈方法，帮助投资者控制亏损、锁定利润。

固定比例止损：买入后设定一个固定的亏损百分比，达到即卖出。例如，买入价10元，设置-5%止损，股价跌到9.5元就卖出。这是最简单的方法，适用于短线交易。比例设置需考虑股票的波动率：高波动股止损设宽一些（如8%），低波动股设窄一些（如3%）。

移动止损（跟踪止损）：随着股价上涨，止损线也上移，锁定利润。例如，设置回撤5%移动止损。股价从10元涨到12元，止损线上移到11.4元；股价涨到15元，止损线14.25元。当股价从高点回落5%时卖出。移动止损适合趋势股，既能享受上涨，又能保护利润。

技术位止损：根据支撑位设置止损，如跌破20日均线、跌破前低、跌破箱体下沿。这种方法更符合技术分析逻辑，比固定比例更灵活。缺点是支撑位可能被假突破，需要结合成交量确认。

时间止损：如果持有超过一定天数（如10天）仍然亏损，则无条件卖出。避免资金被长期套牢，失去其他机会。

止盈设置：与止损对称。固定比例止盈（如赚15%卖出）；移动止盈（从高点回落一定幅度卖出）；分批止盈（涨到目标价卖出部分，留部分博更高）。对于长线投资者，可以不止盈，只要公司基本面不变，持有数年。

执行纪律：止损最难的不是设置，而是执行。很多投资者看到股价下跌，会修改止损位，结果小亏变大亏。建议使用条件单自动止损，避免情绪干扰。移动止损同样可以用条件单实现。

仓位管理：每次亏损应控制在总资金的1%-2%以内。例如，总资金10万，单次亏损上限2000元。如果止损幅度5%，那么单笔最大买入金额为2000/5%=4万元。通过仓位控制，即使连续亏损10次，总亏损也不超过20%，账户仍有翻身机会。

止损是交易成本的一部分。没有100%胜率的策略，接受小亏是职业交易者的标志。

对于量化交易者，止损止盈可以编程自动执行。国金证券的QMT支持移动止损条件单，10万资金即可开通。投资者可以在策略中嵌入多种止损逻辑，并通过回测优化参数。同时，两融全线上办理，融资盘也需设置止损，防止强制平仓。量化社群中提供多种止损模块代码，可直接集成到策略中。