万科“出牌”：拟定增收购资产

　　否认交易方是华润置地；分析称万科及盟友方还需69亿资金才能控股，定增最大“拦路虎”是股东大会

　　“宝万之争”万科一方打出新牌。停牌并筹划资产重组的万科A(24.43, 0.00, 0.00%)昨日公告重组进展，称拟以新发行股份方式（A股或H股）及现金支付方式，收购潜在卖方持有的目标资产。分析称万科将借此稀释宝能系持有的万科股份，不过股东大会能否通过将成为重组方案落地的关键。

　　定增将稀释宝能系持股

　　万科A公告称，已于今年12月25日就有关可能交易与一名潜在交易对手签署了一份合作意向书。双方就拟议交易原则达成初步意向，万科拟以新发行股份方式（A股或H股）及现金支付方式，收购潜在卖方持有的目标资产。

　　从7月起，宝能系大举增持万科股份，先后投入巨资近400亿元，直指控股股东地位，引发“万宝之争”。

　　12月18日，万科公告筹划资产重组，万科A、H股停牌。在停牌前夕，宝能系、安邦保险轮番抢筹万科股票。截至12月24日，宝能系持股占比高达24.26%，稳坐万科第一大股东宝座。

　　一位券商人士对新京报记者分析称，从重组进展看，万科一方选择了通过定增来提高自身或一致行动人的持股比例，同时稀释宝能系持股比例，以稳固对万科的控制权。

　　“目前看万科管理层应该是没有那么多资金自己参与定增股份的认购，应该会拉拢认同自己一方的资金参与。”该人士表示。

　　万科否认交易对手是华润置地

　　昨日有媒体报道，万科潜在的交易对手为原第一大股东华润集团旗下的华润置地。华润置地有限公司是华润集团旗下的地产业务平台，在香港上市。

　　对于上述报道，万科方面人士昨日对新京报记者表示，上述报道未采访过公司，也没有任何事实依据。在昨日的公告中，万科表示近期外界对万科重大资产重组的交易对手等有较多传言，万科称对交易对手方的猜测均与实际情况不符。

　　此外万科表示，万科还在与其他潜在对手方谈判协商，万科股票将继续停牌。

　　万科方如想控股尚需69亿

　　根据万科公司章程，任何一方持有万科30%表决权股份，便能成为控股股东。12月24日，握有6.18%万科股份的安邦保险表态支持万科后，万科原大股东华润、万科管理层（盈安合伙）、安邦等万科方持股合计达到27.37%，离30%的持股仅一步之遥。

　　以万科方持股27.37%计算，万科只需增发4.16亿股，便能将自身或一致行动人的持股份额提升至30%。宝能系持股则将被稀释至23.38%。按照证监会相关办法规定，上市公司定增发行价需以股票停牌前20个交易日加权股价的90%定价，以此计算万科定增发行价应在16.71元左右，增发4.16亿股则需69.51亿元的认购资金。“这只是理论层面的，宝能持有超过20%的股份，对万科来说仍是个不小的威胁。”上述券商人士表示。

　　目前摆在万科定增重组路上最大的“拦路虎”则为股东大会。根据上市公司重大资产重组办法及万科公司章程，定向增发方案需要股东大会2/3以上股东同意通过方可实施。而万科近半股权仍掌握在机构投资者及散户手中。“最终就看重组方案能否吸引到其余股东的支持。”上述券商人士表示。

　　- 看点

　　万科因两资管计划被问询

　　近日有媒体报道，名为“金鹏资管计划”和“德赢资管计划”两款资管计划已购买万科7.79%股权，涉及资金60亿元，资金来源成谜。

　　据该报道称，这两个资管计划与万科管理层存在关联关系，且万科未作披露。日前，深交所就此函问万科。万科在回函中称，以该两资管计划管理人各自自主行使投票表决权为由，认定这两资管计划不存在一致行动人关系。

　　记者在万科最新公告中也未发现有关上述问题的公告。记者向万科方面求证，万科人士表示已将记者问题反映至公司，但截至记者发稿，仍未获回复。

　　业内分析认为，该报道存有疑点，两个资管计划规模约60亿元的话，持有万科A比例应为接近5%左右。不过如果这两款资管计划与万科管理层存在关联，那么万科手中仍握有潜藏筹码。

　　辟谣1 万科：安邦受让宝能股份纯属谣言

　　昨日晚间，有报道称，上周宝能系、万科、安邦三方召开和谈会，会议由安邦保险集团董事长兼CEO吴小晖主持，三方基本达成和局。

　　报道中称，安邦联合万科后，宝能系“吃不下”万科，但万科也不能忽视姚振华所持股份，达成和局后，宝能系至少可以分享万科股份分红收益。占据了主动权的吴小晖，未来将有可能受让宝能系股份成为万科大股东。宝万之争，安邦成为最后赢家。

　　新京报记者就此求证于万科、安邦、宝能三方。万科人士表示“纯属谣言”。至昨日晚间，万科发公告称，公司对于制造虚假消息的行为保留追究法律责任的权利。

　　宝能系子公司前海人寿人士则称不作回应。安邦人寿相关负责人向新京报记者表示，“也是看了新闻才知道，需要向领导核实”，但截至发稿未见回复。

　　辟谣2 前海人寿：银行停售产品情况不实

　　昨日，有媒体报道称，已有银行下发内部文件，暂停销售前海人寿的部分保险产品。

　　对此，宝能系旗下公司前海人寿相关负责人对新京报记者表示，停售部分产品的情况不属实，不排除有人刻意抹黑前海人寿，扰乱金融秩序。

　　该报道称，某银行要求各支行自12月29日起暂停销售前海人寿的部分保险产品，其中包括：前海尊享一号两全保险、前海尊享二号年金保险、前海盛世精选（B）年金保险（万能型）、前海海利精选（A）年金保险（万能型）、前海海富人生两全保险（分红型）等5款保险产品。

　　新京报记者首先以购买过海利精选（A）年金保险（万能型）的客户身份，致电建设银行(5.790, -0.01, -0.17%)深圳华侨城支行。该行一位客户经理称，目前并没有收到通知，前海人寿的产品也没有停售，“我们今天还在卖”。

　　当记者询问还有哪些前海人寿的产品在售时，对方表示，“有客户，需要的话到营业部面谈”。