【市场判断】

海外方面，美国三大股指全线收涨，道指涨1.24%，标普500指数涨1.46%，纳指涨2.02%。标普500指数、纳指续创新高。中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.45%，万得中概科技龙头指数涨3.34%。

国内方面，昨日市场放量上涨，全市场有3647家个股上涨，赚钱效应大幅回暖。市场成交量达到3.25万亿，较上一日放大了4874亿。截止收盘，沪指涨1.17%、深成指涨2.33%、创业板指跌2.75%。

在领涨热点方面，贵金属板块继续大涨，源于美伊缓和预期加强，金价大幅反弹。半导体板块连续大涨，源于国产芯片迎来多重催化。

走势落后方向上，油气开采板块走弱，源于油价出现明显回落。旅游酒店板块走弱，源于五一后板块缺乏催化。

整体来看，昨日市场放量大涨，量能一举突破3万亿，市场赚钱效应较为强烈。结构上看，科技+涨价仍是核心线索，当前科技仍是绝对主线，但涨价逻辑关注度也在逐步提升。

截至4月末，A股一季报均披露完毕，其盈利显著复苏（去除金融和三桶油），扣非净利润同比增长10.8%，营收增长6.0%，结束了此前数年的下滑态势。盈利能力持续改善，毛利率和ROE（净资产收益率）环比回升。

从增长动力来看，总体呈现“出海高增+内需改善”的格局。企业出海加速，海外收入占比升至19.3%，相关公司利润保持高增长；内需型企业盈利也同步回暖。分板块看，各板块盈利普遍改善，其中创业板和科创板的利润与营收增速提升尤为显著。

宏观层面，随着PPI回正，企业进入补库周期，存货同比降幅大幅收窄。产能周期初现回暖迹象，资本开支与在建工程增速转正。同时，上市公司持续加大分红回购力度，积极回馈投资者。现金流状况同步改善，经营质量提升。

展望二季度，尽管有油价大涨带来的成本抬升压力，但A股盈利已步入修复通道，内外需共同驱动增长，企业盈利仍有望持续改善。

昨日晚间，据新华社报道，伊朗称将确保船只安全通过霍尔木兹海峡。同时，美伊也有进一步缓和的传闻，油价跌超6%，全球股市强劲反弹。其中，费城半导体指数继续大涨4.48%，5月涨幅已经接近10%。在海外科技持续逼空背景下，结合当前市场自身较高的热度，预计A股也将继续保持强势。

那么，从资金和热度两个方向来看,具体的热点板块有哪些呢？1）国产算力：昨天板块大涨，但收出长上影，情绪高潮后出现明显分歧。不过海外科技仍在逼空，板块可能震荡后会沿着5天线继续上行。2）新能源：板块跟随指数走强，但情绪未到高潮期，中上游方向弹性更大，预计仍是主要进攻方向之一。3）海外算力：高位光模块横盘，其他细分方向轮动走强，整体维持强势震荡。4）商业航天/云计算/电网设备/机器人：低位科技是5月重要的补涨方向，预计短期仍将维持强势。5）有色/稀土：油价大跌背景下，有色的弹性更为显著。同时，稀土短期也处于强趋势上涨中。

最后，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益。

【热点速递】

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（注：市场有风险，投资需谨慎）