ETF 套利主要有折溢价套利、日内波段套利、事件套利等策略，以下是具体操作方法：

• 折溢价套利：这是最常见的套利方式。当 ETF 二级市场价格与一级市场的实时参考净值（IOPV）存在价差时，可进行套利。溢价率 = (ETF 现价 - IOPV)÷IOPV×100%，折价率 = (IOPV - ETF 现价)÷IOPV×100%。一般当溢价率或折价率≥0.5% 时，有套利空间。若为溢价套利，操作流程为买入成分股→申购 ETF→卖出 ETF；若为折价套利，操作流程则是买入 ETF→赎回成分股→卖出股票。
• 日内波段套利：该策略基于对日内行情的研判。若判断为日内看涨行情，可在相对低位买入足够的 ETF 份额，赎回获得一篮子股票组合，待市场反弹后将股票卖出；或者在相对低位买入一篮子股票，申购 ETF 产品，待市场反弹后在场内卖出 ETF 基金份额。若判断为日内看跌行情，可在相对高位融券，在二级市场卖出 ETF 份额，待市场下跌后买入 ETF 份额还券，但需注意可能需支付隔夜利息。
• 事件套利：主要针对 ETF 成分股因利好、利空公告而停牌，或指数成分股调整等事件。当预期某成分券复牌将大幅上涨，且重仓该券的 ETF 未充分反映其复牌后的价格预期时，可买入 ETF，赎回得到一篮子股票，卖出除停牌票外的其他成分券，待复牌后获利。若指数宣布调整成分股，可提前买入将被调入的股票，或提前做空将被调出的股票获利。
• 不过，ETF 套利存在流动性风险、停牌风险等，投资者需注意控制风险，选择流动性好、跟踪误差小的 ETF，并尽量避开成分股停牌比例高的产品。同时，折溢价套利通常有较高资金门槛，且对交易系统要求较高，普通散户参与难度较大。股票开户找我！无门槛国债逆回购一折 (百万分之一）！ETF佣金万0.5！融资利率5%以下！优惠多多！免费量化！ptrade&QMT!