最近发现了一个很有意思的指标——卡玛利拉（Camarilla）枢轴点，非常适合做日内或短线的支撑、阻力参考，想做T+0或者短线交易的强烈推荐。

一、卡玛利拉公式的由来

卡玛利拉（Camarilla）枢轴点最早出现在 1989 年，由伦敦一位短线交易员 Nick Scott 提出。那时他在交易债券与外汇，发现市场每天虽然波动剧烈，但价格总是倾向于回归到前一日收盘价附近。于是他试着用数学方式去刻画这种“回归惯性”。

传统的枢轴点 Pivot Point 把昨日高低收简单平均，但 Nick 认为市场的反转往往不是线性的，而是价格越远离昨日收盘，越有回调力量。 于是他基于数千个交易样本，反复回测出一组非线性比例——大约在 1.1 × (H−L) 的范围内分出四层支撑和阻力， 并发现第三、第四层（L3/L4、H3/H4）最能代表市场的“心理极限”。

因为这套比例在当时还是交易员私下流传的“内部秘技”，他取了个有点神秘的名字——Camarilla（意为“密室”或“宫廷内阁”）， 寓意这套方法原本是只有少数人知道的“密室公式”。

二、卡玛利拉的数学公式

卡玛利拉共有 8 条线：

上方阻力：H1、H2、H3、H4

下方支撑：L1、L2、L3、L4

核心输入是：前一交易日的最高价 H、最低价 L、收盘价 C

核心常数：1.1（经验系数）

计算公式如下：

每一条线的含义：

实战经验：

L3 / H3 是“反转”关键线：触碰后回到区间内容易出现反弹/回调。

L4 / H4 是“突破”关键线：价格若有效突破，往往意味着趋势延续。

三、Python 实现与可视化（一分钟上手）

直接给可运行代码，拿任意股票历史数据算出来，行情数据这里我们依然用miniQMT+xtquant。

运行后就能看到最近一年的收盘价，以及 H3/L3 两条关键参考线。

四、为什么系数是 1.1？

卡玛利拉公式中的“1.1”是经验得出的常数。 它基于数千个样本（主要是外汇和股指）回测得出， 能让区间划分既不过窄（容易假信号），又不过宽（信号太少）。如果你做的是波动性更高的标的（比如中小盘、期货）， 可以适当调大一点，比如 1.2~1.25； 波动低的蓝筹或指数，可以稍微小一点，比如 1.0 左右。那么1.1这个系数是否可以通过量化得出？

是的，1.1 是经验常数，不是固定真理。

量化验证的基本思路：

假设我们想量化地找出“最合适的系数”，可以走下面这套流程：

Step 1 数据准备，取过去两三年的日线或分钟数据，准备好 High, Low, Close。

Step 2 参数扫描，在一组系数范围内循环（例如 0.9 → 1.3，步长 0.05）， 每次用公式计算出 H3/L3、H4/L4 等水平线。

Step 3策略定义定义一个简单规则，比如：当日盘中最低价 ≤ L3 且收盘价 > L3 → 视为“成功反弹信号”。

Step 4 统计验证

对每个系数 k，计算：

信号命中率（触及后反转的概率）

平均收益 / 最大回撤

盈亏比

通过这些指标评估哪个 k 的回测表现最好。

Step 5 输出最优系数，绘制“系数 → 胜率”或“系数 → 平均收益”的曲线， 找出最优区间。

示意结果，假设我们在沪深300的日线数据上测试 2018–2024 年：

可以看到，大约在 1.1~1.2 附近效果最优。 但如果换成波动率高的创业板，就可能是 1.2~1.25 最优。

实战怎么操作

卡玛利拉最核心的战法：区间反转。

逻辑很简单：市场短线过度偏离前一日收盘价 → 容易产生回归。

卡玛利拉的 L3 / H3 就是这种“回归磁场”的边界。

做多逻辑（抄底）：

当日价格下探至 L3 或跌破 L3；

成交量放大、RSI < 30 后开始回升；

收盘价重新站回 L3 之上；

次周期（例如下一根K线）开仓买入；

止损设在 L4 下方 0.3%~0.5%，止盈设在 R1 或 R2。

做空逻辑（逃顶）：

价格上冲至 H3 或突破 H3；

RSI > 70，或放量冲高后回落；

收盘价重新跌回 H3 下方；

开仓做空；

止损设在 H4 上方，止盈在 S1 或 S2。

核心思想：

L3 / H3 是“反弹/回调”的触发线，要配合价格行为信号（收盘穿越 + 成交量确认）。

L4 / H4 是“极限”与“止损”线，破位说明趋势已变，不能死扛。

总结

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