在传统的基本面因子和技术面因子之外，“情绪因子”近年来成为了量化交易领域的新宠。所谓情绪因子，是指通过自然语言处理（NLP）技术，分析新闻报道、社交媒体、讨论区热度以及券商研报，从中提取出市场参与者的乐观或悲观程度。

情绪分析的核心逻辑在于：市场价格的波动在短期内是由人的情绪驱动的。例如，当某一板块在讨论区的搜索热度突然激增，且伴随着大量的正面评价时，往往预示着短线资金的涌入。量化模型通过对这些非结构化数据的挖掘，计算出“情绪得分”，并将其作为择时或选股的辅助信号。实证研究显示，情绪因子对于捕捉短线爆发题材和识别市场见顶信号具有独特的领先性。

然而，情绪因子也面临“噪音大”和“数据获取难”的问题。单一平台的言论容易被误导，因此高阶模型通常需要整合多个维度的舆情数据进行交叉验证。同时，情绪因子的衰减速度极快，需要配合极速的交易执行工具才能将信息优势转化为收益。

目前，国金证券通过技术赋能，为投资者提供了多种捕捉市场情绪的途径。除了10万资产门槛开通的QMT/PTrade系统（支持对接外部舆情数据接口）外，国金证券还为新开户投资者提供免费的AI投顾体验。AI投顾利用大数据分析市场情绪，辅助投资者判断风口。此外，国金证券为PTrade用户免费提供Level-2行情数据，方便投资者通过盘口的大单分布动态去印证舆情热度。配合专属客户经理的一对一服务，投资者可以更精准地构建属于自己的“量化情绪模型”。