【市场判断】

海外方面，美国三大股指全线收涨，道指涨0.5%，标普500指数涨0.83%，纳指涨1.38%。中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.76%，万得中概科技龙头指数涨2.15%。

国内方面，昨日市场探底回升，日内跌幅明显收窄。全市场有1375家个股上涨，赚钱效应大幅回落。市场成交量达到2.67万亿，较上一日放大了4515亿。截止收盘，沪指跌0.67%、深成指跌0.74%、创业板指跌0.64%。

在领涨热点方面，算力租赁板块大涨，源于openclaw全面出圈，市场关注度大幅提升。电网设备板块走强，源于美伊冲突加剧，市场预期全球范围缺电情况可能更为严峻。

走势落后方向上，机场航运等板块大跌，源于油价大涨对航运成本端带来较大压力。共封装光学概念大跌，源于海外AI巨头跌幅较大，对板块形成扰动。

整体来看，昨日市场在美伊冲突加剧的背景下展现出较强的韧性。指数在关键位置出现放量，表明资金入场承接意愿积极。从结构观察，早盘油气、煤炭等避险方向占优，显示资金防御情绪浓厚；而午后科技与光伏板块快速拉升，则暗示市场风险偏好已逐步回暖，内生动能有所增强。

昨日统计局公布了2月通胀数据，2月CPI同比涨1.3%、环比涨1.0%，主因春节错位与“史上最长假期”拉动。食品、服务价格在节日需求集中释放下显著上涨，核心CPI环比增速创2013年以来新高，反映消费特别是旅行、文娱等服务需求旺盛。

2月PPI同比下降0.9%，降幅继续收窄，环比连续上涨0.4%。其回升态势由外部成本传导与内部政策效应共同支撑：一方面，地缘因素推升国际能源与金属价格，逐步沿产业链向下游传递；另一方面，随着国内“反内卷”政策落实与需求企稳，中下游企业定价能力有所增强，近期PMI数据已显现出厂价格改善强于购进价格的迹象。整体来看，当前价格传导渠道趋于畅通，在外部输入性压力与内部政策托底的双重作用下，工业品价格中枢有望逐步上移，预计二季度PPI同比将转正。这一趋势也与资源板块的阶段性表现形成呼应，为其延续强势提供了宏观层面的支撑。

短期来看，今天凌晨，海外局势出现明显好转。根据财联社报道，特朗普在接受采访时称战争已经基本结束，油价也出现明显跳水，回落至90美元以下，这可能意味着冲突烈度最激烈时段已经过去。指数昨日韧性极强，在海外局势改善的背景下，今日有望迎来反弹。

那么，从资金和热度两个方向来看,具体的热点板块有哪些呢？1）国产算力：昨日午后大幅反弹，openclaw对云计算板块形成较强催化，如地缘未进一步恶化，预计仍有上行动力。2）电网设备/储能/光伏/电力：海外缺电逻辑进一步演绎，电网设备中期更具持续性。3）石化/煤炭/农业：美伊冲突升温后的受益方向，市场的反向指标，预计波动会明显加大。4）化工/有色：资源核心方向，地缘缓和对板块利大于弊。

 最后，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益。

【热点速递】

AI应用需求快速释放、算力行业景气度提升 
本轮算力租赁涨价，是AI需求爆发与供给瓶颈带来的“量价共振”。另外，结构性分化凸显高端算力稀缺性，头部厂商与云平台成为核心受益者。

成本上涨推动、氨基酸价格上涨
近年来，维生素和氨基酸板块价格低迷，企业出于优化现金流和资本成本方面维持低库存，蛋氨酸和VE是当下板块中供需格局较好的品种。

工信部提示OpenClaw风险、 AI网安产品需求激增 
2026年中国企业AI智能体安全市场规模将达436亿元，到2030年有望超过800亿元。到2030年全球AI安全市场规模有望超过1000亿美元。

（注：市场有风险，投资需谨慎）