【市场判断】
 海外方面，美股三大指数集体收跌，道指跌幅为1.61%，标普500指数跌幅为0.56%，纳指跌幅为0.26%。中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.43%，哔哩哔哩跌超7%，禾赛跌超6%，汽车之家涨近5%。

 国内方面，昨日市场全天强势，午后稍有疲软，全市场有4079家个股上涨，赚钱效应较好。市场成交量达到2.41万亿，较上一日放量不到300亿。截止收盘，沪指涨0.64%、深成指涨1.23%、创业板指涨1.66%。

 在领涨热点方面，MicroLED和电网设备板块大涨，其中电网设备源于AI 的尽头是电力+出海逻辑顺畅+全球能源危机担忧，绿色电力及其配套设备，就成为了最完美的“石油替代方案”。MicroLED源于英伟达传出Micro LED（微缩化高效光源）与 CPO（共封装光学，即光模块与芯片贴身封装） 技术结合，Micro LED 从“显示屏幕”跨界至“AI 算力通信”。

 走势落后方向上，油气、船舶等板块大跌，源于板块前几日涨幅巨大，处于情绪高热阶段，昨日迎来情绪退潮且消息面干扰巨大。

 整体来看，昨日市场普涨，上涨个股数明显转暖。然而，昨日市场量能并未明显放大，全天2.41万亿左右。在当前的“慢牛”基调下，这一量能足以支撑精彩的结构性行情，但若想发动全面普涨的疯牛，仍需3万亿以上的成交量配合。因此，当前行情的本质依然是震荡向上的结构性牛市。这意味着，指数或许不会天天大涨，选对热点行业和板块是关键。策略上，切忌盲目追高指数，而应深耕热点和主线。 

 昨日，政府工作报告正式发布。GDP增长目标4.5%-5%。这一区间目标比以往单一的5%左右更具弹性。2026年人工智能+持续深化，赋能各行各业。集成电路、航空航天、生物医药、低空经济等定位为新兴支柱产业；未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等被列为未来产业。 
 
 短期展望，在交易量无明显放大背景下，市场将会继续保持震荡格局。美伊冲突是焦点，相关油气、航运等在消息面催化下有反复活跃机会，但是不确定性较高；科技主线与油气板块跷跷板效应明显，需把握节奏，热点连续强势时间2-3个交日易，切勿追涨杀跌。

 那么，从资金和热度两个方向来看,具体的热点板块有哪些呢？1）电网设备/军工/半导体设备/AI算力：逢回调关注，结合20日和60日均线以及交易量等情况高抛低吸。2）化工/钢铁/工程机械/建材：顺周期资产中期逻辑依旧顺畅，仍是市场重点关注的方向。3）石化/煤炭：昨天资金逢高兑现，预计短期仍有反复。但目前板块是市场的反向指标，如指数明显反弹，板块可能反而走弱。

最后，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益。

【热点速递】
我国实施非化石能源十年倍增行动 风光水核等受关注 
"十五五"规划纲要草案在部署加力建设新型能源基础设施时提出：深入实施能源安全新战略，加快构建清洁低碳安全高效的新型能源体系，建设能源强国。

美参院通过《2026年NASA授权法案》　强化商业航天地位
法案的核心框架、政策导向和具体要求均与SpaceX的业务领域（商业航天发射、月球/火星探索、低轨商业平台等）高度相关。当前，中国商业航天正从“探索验证”阶段向“成长爆发”期过渡，行业迎来关键发展拐点。

筑牢AI硬件底座，算电协同迎来战略机遇 
国务院研究室将算电协同定位为AI硬件底座核心，标志其从行业共识上升为国家战略。

（注：市场有风险，投资需谨慎）