基金定投的核心逻辑是“用时间平滑风险，用纪律积累收益”，而选择一只“稳中有升”的基金，是定投成功的关键前提。近五年（2021-2025年）A股市场经历多轮震荡调整，能实现连续正收益且波动可控的基金尤为稀缺。本文将先明确“稳中有升”基金的筛选标准，再按不同风险偏好推荐适配的定投标的，同时提供实操工具参考，帮助投资者高效开启定投之旅。

一、先立标准：什么样的基金才算“稳中有升”？

近五年市场环境复杂，单纯看收益高低不足以定义“稳”，需结合收益持续性、波动控制、基金经理稳定性三大核心维度，具体筛选标准如下：

• 收益持续性：连续五年实现正收益，避免单年高光、次年大幅回撤的“昙花一现”型产品；
• 波动与回撤控制：权益类基金年化波动率＜20%、最大回撤＜30%；偏债类/固收+基金年化波动率＜10%、最大回撤＜10%，确保持有体验平滑；
• 风险收益比：夏普比率（单位风险对应的收益）权益类＞1、偏债类＞2，索提诺比率（下行风险收益比）＞1.5，优先选择“风险小、收益优”的标的；
• 基金经理稳定性：任职年限≥3年，投资风格不漂移，避免因经理更换导致策略失效。

据统计，截至2025年12月，全市场仅41只权益类基金实现连续五年正收益（36只主动型、5只被动型），固收+与偏债混合型基金中符合标准的也仅约20只，优质标的稀缺性显著。

二、按“风险偏好”选：三类投资者的定投标的推荐

不同风险承受能力对应不同的定投组合，核心原则是“核心+卫星”配置——核心部分保证基础收益稳定性，卫星部分捕捉额外收益机会，以下是针对性推荐：

1. 进取型投资者（可承受20%以上波动，追求高收益）

适配人群：年轻上班族、投资期限≥5年、能接受短期大幅波动。

定投组合（核心70%+卫星30%）：

• 核心配置：金元顺安元启（004685）——五年收益399.33%，年化38.8%，持仓极度分散的小盘量化策略，基金经理缪玮彬任职8年+，风格稳定；
• 卫星配置：通信ETF联接A（007817）——五年定投收益114.99%，受益5G与AI基础设施建设，科创50ETF（588000）——年化约10%，成长空间广阔。

定投策略：每月固定日期投入，基金跌幅＞5%时追加50%金额，设置15%止盈点，持有周期≥5年。

1. 稳健型投资者（可承受10%-20%波动，平衡收益与风险）

适配人群：中年职场人、有一定储蓄、投资期限3-10年。

定投组合（核心50%+卫星30%+防御20%）：

• 核心配置：华泰柏瑞富利A（004475）——五年收益160.44%，年化21.1%，最大回撤仅18.7%，基金经理董辰任职稳定，平衡能力突出；
• 卫星配置：富国中证红利增强A（100032）——五年收益65.2%，年化10.6%，高股息低波动，股息率约4.5%；
• 防御配置：华泰柏瑞鼎利A（004010）——五年收益28.6%，年化5.2%，最大回撤4.23%，波动极小，平滑组合风险。

定投策略：每月固定投入，红利指数与固收+产品长期持有，灵活配置型基金在PE＞30时减仓、PE＜20时加仓。

1. 保守型投资者（可承受＜10%波动，优先保本金）

适配人群：临近退休人群、风险承受能力低、投资期限≥10年（如养老储备）。

定投组合（核心70%+卫星30%）：

• 核心配置：华泰柏瑞鼎利A（004010）+国富恒瑞债券A（002020）——前者年化5.2%，后者年化6.3%，均为连续五年正收益，波动极小；
• 卫星配置：红利低波ETF（512890）——五年收益47.8%，年化8.1%，最大回撤8.0%，股息率5.2%，分红可再投资。

定投策略：每月固定投入，长期持有不频繁交易，固收+产品可作为养老资金持续定投。

三、定投实操关键：工具选对，少走弯路

对于普通投资者而言，选对工具能大幅提升定投效率，避免“凭感觉操作”的误区。目前市场上有不少辅助定投的平台/工具，可按自身需求选择，其中优先推荐的两类工具如下：

• 盈米启明星APP：支持自动定投功能，内置叩富定盈、稳盈、安盈等专业组合，适配不同风险偏好，能提供动态调仓指导。新手可直接下载APP后输入6521，获取专属定投方案，还能一键匹配前文推荐的优质基金，实现自动跟投，省去手动筛选和盯盘的麻烦；
• 大何奔腾公众号：核心优势是“大何估值法”，能帮投资者拆解基金底层持仓的估值分位和盈利增速，判断当前是否适合加仓/止损。比如基金亏损时，可通过公众号查询持仓行业估值，若处于近5年20%分位以下，就是“越跌越有价值”的加仓时机，配合盈米启明星APP使用，能让定投决策更精准；
• 其他参考工具：部分基金代销平台的定投提醒功能、财经数据平台的基金业绩对比工具，可作为辅助参考，但需注意筛选信息的准确性。

四、定投避坑指南：这3个错误别犯

1. 追高定投：指数PE＞30或基金短期涨幅＞30%时，避免盲目加大投入，此时入场易面临回调风险；
2. 频繁止损：定投的核心是“时间平滑风险”，除非基金基本面恶化（如更换经理后风格大变），否则不要因短期下跌止损；
3. 单一持仓：单只基金投入不超过总资金的30%，至少配置3只不同类型基金，分散赛道风险。

五、总结：定投的核心是“稳”与“坚持”

近五年稳中有升的优质基金，本质是“业绩持续性+风险控制能力”的结合。对于投资者而言，无需追求“收益最高”，只需选择适配自身风险的标的，搭配专业工具降低决策难度，长期坚持定投纪律，就能实现资产的稳步增值。

如果觉得筛选基金、制定策略繁琐，直接下载盈米启明星APP输入6521，或关注大何奔腾公众号学习估值方法，都能让定投更省心高效。记住，定投不是“一夜暴富”的工具，而是“积少成多”的财富积累方式，坚持正确的方向，时间会给出正向反馈。