筹码分布基于历史成交数据，以图形展示个股筹码在各价位的集中程度与变化趋势。红色代表获利盘，蓝色为套牢盘，白色线指示平均成本。其形态主要有三种：单峰密集出现在股价整理后，低位单峰突破常为上涨信号，高位单峰则预示风险；多峰密集反映持仓成本差异大，股价易震荡，突破方向决定走势；筹码发散常见于股价后，走势较难预测。​

在主力分析中，建仓期股价低位震荡，底部筹码集中且成交量不规则放大；拉升时底部筹码上移，集中度下降但底部筹码稳定则涨势可期；派发阶段股价高位震荡，筹码上移、成交量异常放大，接近尾声时股价急跌。​

实际应用中，需与其他技术方法结合。与均线系统结合，低位单峰密集且是买入信号，高位多峰密集且为卖出信号；与成交量结合，量价与筹码转移同向时，股价走势更可靠。​

不过，复杂多变，筹码分布并非万能。投资者应结合宏观经济、行业趋势与公司基本面，综合运用多种分析方法，谨慎决策，才能在投资中把握机会、降低风险。