【市场判断】

海外方面，假日期间，美国三大股指小幅收涨，道指涨0.44%，标普500指数涨0.98%，纳指涨1.69%。中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.93%，万得中概科技龙头指数涨1.37%。港股整体以震荡为主，恒生指数下跌0.1%，恒生科技指数上涨0.75%。

国内方面，节前最后一天，主要指数维持震荡上行趋势。全市场有2549家个股上涨，市场赚钱效应有所回落。市场成交量达到2.20万亿，较上一日放大了191亿。截止收盘，沪指涨0.52%、深成指涨0.35%、创业板指平盘报收。

在领涨的热点方面，有色金属板块连续大涨，源于黄金价格持续走强，屡创新高。军工电子、半导体等科技板块大幅走强，源于市场对于节后十五五规划预期逐步发酵。

走势落后方向上，白酒板块震荡走弱，源于其基本面景气度仍然相对较弱。银行、保险等金融板块走势偏弱，源于市场强势背景下，金融板块弹性较弱。

整体来看，节前最后一天，指数表现强势，符合历史统计规律。从领涨板块来看，资源与科技等进攻板块表现出色，这无疑表明市场风险偏好维持较高水平，对节后行情预期普遍较为乐观。

长假期间，国际市场消息面较为平静，关注度最高的是美国政府关门事件。10月1日美国政府正式关门，随后9月非农就业报告和通胀数据延迟发布，ADP就业数据因年度基数调整录得负值。美国经济关键拐点期，有效指引经济走向的数据验证缺失。这使得美国经济增长预期弱化，年内仍有两次降息的预期升温，进一步催化了金价的大涨。此外，10月4日，高市早苗当选日本自民党总裁，市场对日本政策宽松预期大幅提升，日元大跌、日股大涨。不过，上述事件对国内股市影响很小。
 
短期来看，长假期间港股表现平稳，且未出现对国内股市产生重大影响的宏观事件。因此，节后市场大概率仍将延续节前的震荡上行态势。进入10月后，市场对四中全会的预期将进一步提升，叠加活跃资金长假后会出现回流，指数节后有望迎来开门红。结构上看，预计市场或仍将延续科技+资源的双主线结构。

那么，具体的热点板块有哪些呢？1）消费电子/芯片/军工/AI/港股互联网/机器人等：节前主线方向，10月市场会重点关注十五五规划，科技预计仍是主攻方向。2）新能源：节前持续大涨，板块出现加速迹象，短期可能面临分化，但中期向好态势不变。3）有色金属：贵金属仍维持极强上行趋势，板块或将出现加速。 4）创新药/医疗器械：短期跟随指数为主，短期等待新的催化。5）化工/光伏：反内卷最明确的方向，如市场对十五五中反内卷政策预期提升，板块弹性会加大。

最后，在把握住热点的同时，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益。

【热点速递】

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（注：市场有风险，投资需谨慎）