在 A 股市场的牛市周期中，投资者常常面临两大核心难题：一是如何精准选中能跑赢市场的量化基金，二是如何避免因单一产品波动导致的收益回撤。对于多数缺乏专业投研能力的普通投资者而言，“不会选基金就买量化” 已成为当下市场的共识，但仅靠单只量化基金仍难抵御市场风险。此时，通过量化组合自动筛选优质基金、分散配置的方式，成为把握本轮牛市红利的更优解。而盈米基金推出的叩富系列三大量化组合 —— 安盈组合、稳盈组合、定盈组合，正是为不同风险偏好的投资者量身打造的 “牛市盈利工具”。

一、为什么 “不会选基金就买量化”？量化基金的核心优势

在牛市环境中，市场热点轮动加快、板块分化明显，传统主动管理型基金依赖基金经理主观判断，容易受情绪和风格漂移影响，而量化基金凭借 “数据驱动、纪律性操作” 的特性，展现出三大核心优势：

首先，覆盖范围广，捕捉多维度机会。量化基金通过计算机模型同时跟踪数百只个股，既能覆盖沪深 300、中证 500 等主流指数成分股，也能挖掘中小盘、行业主题等细分领域的机会，避免因单一板块回调导致的收益断层；

其次，操作纪律性强，规避人性弱点。模型会严格按照预设的估值、动量、波动率等指标执行买卖，不会因市场短期狂热追高，也不会因恐慌割肉，完美规避 “追涨杀跌” 的人性陷阱；

最后，业绩稳定性高，超额收益显著。回溯近 5 年数据，头部量化基金年化收益率普遍超过 15%，且最大回撤低于主动权益基金，在牛市中能跟上甚至跑赢指数，在震荡市中也能通过对冲策略获取正收益。

不过，普通投资者直接选择单只量化基金仍存在诸多痛点：一是难以辨别基金的 “真实实力”，部分基金依赖短期市场风格赚取的收益不具备持续性；二是无法精准匹配自身风险承受能力，高波动的量化基金可能让保守型投资者难以承受；三是单一产品无法分散风险，若基金经理调整策略或市场风格切换，可能导致业绩大幅下滑。而量化组合通过 “自动筛选 + 分散配置” 的模式，恰好解决了这些问题。

二、盈米基金叩富系列：三大量化组合，适配不同投资需求

作为国内领先的基金销售与投顾服务平台，盈米基金依托强大的量化投研团队，打造了叩富系列三大量化组合 —— 安盈组合、稳盈组合、定盈组合。这三大组合均通过量化模型从全市场数千只基金中筛选优质产品，再根据风险收益特征进行动态配置，相比单独选择单只量化基金，具备 “风险更低、收益更稳、操作更省心” 的显著优势。

1. 安盈组合：保守型投资者的 “稳健之选”

安盈组合以 “严控风险、稳健增值” 为核心目标，主要适配风险承受能力低、追求本金安全且能获取稳定收益的投资者。其量化筛选逻辑以 “固收 +” 基金和低波动量化基金为主，通过模型筛选出长期业绩稳定、最大回撤小、基金经理任职年限长的产品，组合中债券型基金占比不低于 70%，权益类资产占比不超过 30%。在牛市中，该组合能通过权益类资产分享市场上涨红利，年化收益率预计在 6%-8%；在震荡市中，债券资产能提供稳定的票息收益，有效抵御市场波动。相比单独购买一只 “固收 +” 基金，安盈组合通过分散配置多只不同风格的产品，进一步降低了单一基金踩雷的风险，同时通过模型动态调整资产比例，避免因市场利率变化或信用风险导致的收益回撤。

2. 稳盈组合：平衡型投资者的 “收益之选”

稳盈组合以 “攻守平衡、追求中等收益” 为目标，适配风险承受能力中等、希望在控制风险的前提下获取更高收益的投资者。该组合的量化筛选范围涵盖全市场的量化权益基金、指数增强基金和灵活配置型基金，通过模型评估基金的超额收益稳定性、风险调整后收益（夏普比率）、规模适配性等指标，筛选出能在牛市中获取超额收益、在震荡市中控制回撤的优质产品。组合中权益类资产占比在 50%-60%，债券类资产占比在 40%-50%，形成 “股债平衡” 的配置结构。从历史业绩来看，该组合年化收益率预计在 10%-12%，最大回撤控制在 10% 以内，既能在牛市中跟上指数涨幅，又能在市场回调时通过债券资产缓冲风险。相比单独选择一只量化权益基金，稳盈组合通过 “多基金 + 跨风格” 的配置，避免了单一基金因风格漂移导致的业绩波动，同时通过量化模型实时监控市场情绪和基金业绩，当某只基金连续 3 个月跑输基准时，会自动调出组合，确保整体业绩的稳定性。

3. 定盈组合：进取型投资者的 “牛市之选”

定盈组合以 “积极进攻、捕捉牛市红利” 为核心目标，适配风险承受能力高、追求高收益且能接受短期波动的投资者。该组合的量化筛选聚焦于高弹性的量化权益基金、指数增强基金和行业主题基金，通过模型筛选出超额收益显著、换手率合理、规模适中的产品，组合中权益类资产占比不低于 80%，其中量化基金占比超过 60%。在本轮牛市中，该组合能充分享受市场上涨带来的收益，年化收益率预计在 15%-18%，同时通过分散配置不同行业、不同策略的量化基金，降低单一行业回调对组合的影响。相比单独购买一只高波动的量化基金，定盈组合的优势尤为明显：一方面，多只基金的配置分散了个股和行业风险，例如当消费板块回调时，科技、新能源等板块的基金可能仍在上涨，有效平滑组合波动；另一方面，量化模型会根据市场估值水平动态调整仓位，当市场出现过热信号时，会适当降低高估值板块基金的仓位，避免牛市后期的大幅回撤，帮助投资者 “守住盈利”。

三、量化组合 VS 单只量化基金：三大核心优势，让投资更省心

无论是安盈、稳盈还是定盈组合，相比投资者单独选择单只量化基金，都具备三大不可替代的优势：

第一，风险更分散。单只量化基金的业绩依赖于单一策略和基金经理，若策略失效或经理离职，业绩可能大幅下滑；而量化组合通过配置 5-8 只不同策略、不同风格的基金，实现了 “策略分散” 和 “管理人分散”，即使某只基金表现不佳，其他基金也能弥补损失，降低组合整体风险。

第二，适配性更强。普通投资者难以精准判断单只量化基金的风险收益特征，可能出现 “保守型投资者买了高波动基金” 的错位；而叩富系列组合根据风险等级清晰划分，投资者只需根据自身风险承受能力选择对应的组合，无需自行研究基金细节，真正实现 “一键匹配”。

第三，管理更专业。量化组合的背后是盈米基金专业的投研团队和实时更新的模型，团队会定期跟踪基金业绩、调整组合配置，例如当某类策略的有效性下降时，模型会自动筛选新的优质基金纳入组合；而投资者单独持有单只基金，往往缺乏及时调整的能力，容易错过切换时机。

四、把握本轮牛市：从选择量化组合开始，立即领取专属配置方案

当前 A 股市场正处于牛市初期，市场流动性充裕、企业盈利改善，正是配置量化资产的最佳时机。如果你仍在为 “不会选基金” 发愁，如果你担心单只量化基金风险过高，不妨选择盈米基金叩富系列量化组合，让专业的量化模型为你的投资 “保驾护航”。

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