【市场判断】

海外方面，周二美国三大股指全线收跌，道指跌0.46%，标普500指数跌0.3%，纳指跌0.38%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.35%，万得中概科技龙头指数跌0.97%。宏观方面，市场等待美联储即将公布的货币政策会议结果。市场普遍预期将维持基准利率不变，但关注点在于是否会释放9月降息的信号。

国内方面，昨日宽幅震荡，尾盘走强。两市有2142家个股上涨，市场赚钱效应有所回落。市场成交量达到1.83万亿，较上一日放大了630亿。截止收盘，沪指涨0.33%、深成指涨0.64%、创业板指涨1.86%。

在领涨的热点方面，CXO、创新药概念继续大涨，源于CXO龙头业绩表现超出预期，催化板块继续走强。AI算力板块继续大涨，源于板块业绩趋势极强，且市场风险偏好较高。

走势落后方向上，保险、银行等红利板块继续回落，源于市场情绪热度很高，防御板块资金持续流出。养殖板块走弱，并没有特别明显的催化。

整体来看，昨天市场走出先抑后扬的走势——早盘市场快速下跌，但午后资金大幅发力，市场情绪迅速回暖，最终上证指数收在年内最高点。从资金面看，融资盘成了这波上涨的“发动机”：本周一融资盘单日净买入192亿，不仅创下今年单日第二高买入纪录，融资买入额占全市场成交额的比例更是冲到10.8%以上，刷新年内新高。眼下消息面比较平静，这种高涨的市场情绪短期可能还会持续，市场里的结构性机会也会比较活跃。不过大家也要注意，情绪过热后市场波动可能会加大。

再看看技术面的信号,昨天上证指数出现了"九转序列高点"，120分钟K线上也出现了"钝化"现象,技术面调整信号增多。虽然现在市场情绪火热，可能不会立刻回调，但这个位置不宜再继续追高了。 

今日早间，据新华社报道，中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩举行，根据会谈共识，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天，这一结果基本符合市场预期。接下来，市场关注焦点将转移至月末的政治局会议，会议的政策表述会对市场走势会产生很大影响，我们建议耐心等待重磅会议的指引。

结构上看，尽管当前板块轮动较快，但热点板块震荡上行的趋势非常明显，市场赚钱效应还是比较好的。那么，具体的热点板块有哪些呢？

1）机器人/军工/国内AI/海外算力：昨天科技板块走势较强，多数方向出现明显上涨。短期机器人板块连续震荡，可能有交易性机会。2）创新药：短期催化不断，板块走势极强，当前没有特别好的买点，情绪过热，建议观望。3）水泥钢铁/化工/煤炭等：昨天午后出现明显反弹，仍然建议快进快出为主，等待会议落地。4）光伏新能源/快递/养殖：大基建之外的反内卷方向，昨天部分板块走强，建议先等待重磅会议落地。5）有色/稀土：继续等待板块回落到均线附近低吸。6）证券/金融科技：指数放大器，昨天波动较大，当前位置不建议追高。

最后，在把握住热点的同时，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益。

【热点速递】

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（投资有风险，入市须谨慎）