网格交易顾名思义，就是用一定的步长，将投资标的的价格划分成一个一个区间，当价格下跌一个区间时执行买入，价格上涨一个区间时执行卖出，持续低买高卖，实现对波动利益的收割。

网格交易的思想很简单：就是低买高卖，但要实施网格交易，要考虑的问题却不少。实操层面网格交易的关键要素如下：

1. 选择合适的投资标的：投资标的的价格需要具有波动性，网格交易不适合单边行情，在单边上涨时容易卖飞，单边下跌时容易导致浮亏较大。任何一种交易策略都有边界，波动行情就是网格交易的适用范围。

2. 合适的开始时机：好的开始时机就是投资标的价格相对便宜的时候，如果价格太高，就没法卖出从而盈利，而如果价格太低则难以买入，同样无法盈利。

3. 交易步长：交易步长定义了在价格上涨多少时执行卖出，下跌多少时执行买入，交易步长可以是价格波动的百分比，也可以是价格本身。合适的交易步长会明显影响收益率，下面会举例具体说明。

4. 预估好资金总量：开始网格交易之前，要想好在这个网格中最多投多少钱，因为在下跌过程中可能会连续买入，在上涨到来前是无法收回资金的，除非我们有无限子弹，否则都需要想清楚最多我们能投入多少资金在这个网格中。

上面的关键要点每一个都值得持续且深入地思考，比如：

1. 现在认为合适的投资标的，中长期来看是否合适？因为政策和国内外形势的变化，投资标的价格很可能不会长期保持在一定范围内的波动，这需要我们持续关注投资标的相关的消息动态，及时更新判断。

2. 怎么判定现在是否是合适的开始时机？这个问题应该得结合不同的投资标的来分析，现在我对这个问题也没有明确的答案，能想到的一种思路是参考当前PE在历史数据中的百分位来看，较低则说明目前价格相对便宜。

现在来考虑一个网格交易中的一个实际问题：我们设置的交易步长为上涨5%即卖出，但如果投资标的价格涨幅最终达到了30%，那显然我们会失去25%的收益，怎么办？

这个问题似乎不好解决，因为未来是无法预测的，如果设置的交易步长为30%，那如果投资标的实际价格波动没有达到30%，那我们无法交易，一分钱都赚不到。

我们能不能兼顾小波动和大波动的情况，把这些波动收益都吃掉呢？不知道未来具体是什么情况，但我们知道未来会在几种情况中发生，沿着这个思路可以想到，是否可以同时设置3个网格，交易步长分别设置为5%，15%，30%，这样不管实际价格是小幅度波动还是大幅度波动，我们的网格都能收割。

此外，对于我而言，设置网格策略生效的价格区间也是必须要考虑的，当价格高于区间上边界或者低于区间下边界时，停止网格交易。这么做的意义在于可以帮助我们想清楚这个网格策略的定位，它的定位是“收割价格在一定范围内波动而产生的收益”，如果价格突破了我们设置的临界点，可能意味着投资标的从震荡状态走出，此时需要根据新的形势，考虑更换交易策略。