网格交易是什么

网格交易（Grid Trading）是一种通过预设价格区间，在波动行情中自动低买高卖的策略，核心在于“分档布局、机械执行”。

本质上运用的是低吸高抛的原理。先选好标的，买入一定的底仓，设定一个价格波动区间（最低价~最高价），并且把波动区间分为N等分（差价），运用自动交易软件运行策略，价格每跌一个差价就买入一份，价格每上涨一个差价就卖出一份，反复低吸高抛，赚取波段差价。 网格法利用价格波动形态的特性，像铺开“渔网”一样捕捉区间内的瞬息机会。

与传统趋势投资不同，网格交易无需预判方向，而是利用价格自然波动获利，尤其适合震荡市（A股约80%时间处于震荡状态）。

传统网格交易法的优点与不足

优点

程序化自动交易

可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点。

震荡越多，获利越多

在震荡行情中十分有效，震荡越多，获利越多。根据数据统计，A股过去80%的交易时段都处于震荡期，因此网格交易还是值得一提的。

不足

单边行情下存在风险

在单边行情中，它存在一定的风险（俗称“破网”）。

在单边下跌时，可能会早早的满仓，持续亏损，动弹不得，所以运行之前一定要做压力测试。

而在大牛市中，却会很快卖空，资金使用率很低，收益跑不过大盘。

一个好的网格策略要注意什么？

确定网格的边界条件：风险的控制

为了策略的安全性，需要先确定网格的边界条件；当价格超出网格区间时，策略暂停。 区间大小需要在标的波动程度和投资者风险偏好之间平衡。

网格大小要能匹配标的的振幅大小

标的振幅至少2倍于网格大小，最好是能几倍于网格大小。

震荡行情网格小，尽量多抓住每一个小波动；

趋势行情网格大，防止过早满仓或者空仓。

底仓需要匹配标的当前位置与自身资金总量

底仓越大，可用于网格交易的资金越少，二者需要权衡；理想的建仓数量可根据标的ETF当前位置(价格/估值) 而定

当前位置相对较低：底仓可以稍微提高

当前位置相对较高：可以先轻仓

底仓仓位=(上限位置-当前位置)/（上限位置-下限位置）

需要匹配网格大小与自身资金总量

每格份额需要根据投入资金、网格价格上下限及网格大小来推算

最简单方式为“十等分法”，即：每次网格金额为用于网格金额的1/10

如果是固定份额网格，则：每格买入份额 = 总资金/(基准价*((上限价格-下限价格)/网格大小))

如果是固定资金网格，则：每份金额 = 最大可投入资金 / 下限网格数量