合资公司同时拥有技术、市场和资金支持，未来有望大幅增厚公司业绩。

　　爱能森在技术和市场开拓方面已经成型。技术上，爱能森已有多项与利技术，不中国科技开发院交流密切，并且其控股公司在包头建设国内第一个光热发电高端装备制造基地。市场开拓上，爱能森已积累丰富的经验和市场资源，在手已签订多个光热发电的合作协议。我们认为，公司不爱能森合作具有较大协同效应，成立的合资平台同时拥有技术、市场和上市公司资金支持，后期随着爱能森项目的注入和落地，有望大幅增厚公司的业绩。

　　公司土壤修复为本，新能源、固废、大气业务并行，打造综合环保平台，上调盈利预测，继续强烈推荐。我们认为，土壤修复和光热发电为公司后续带来较大爆发性。其中，土壤修复受益于“土十条”政策出台，后续订单有望加速兑现。其次，光热发电项目体量较大，一旦落实投运有望大幅增厚业绩，我们上调16~17年盈利预测，预计15~17年EPS0.47、0.99、1.57元，对应PE分别为88、41、26倍，给予目标价54.45元，对应16年55倍，持续强烈推荐。

　　风险提示：项目进展低于预期、市场开拓低于预期、政策出台不及预期