债券投资类型：债基投资分为利率债和信用债。利率债由政府发行，违约风险低，受市场利率影响价格；信用债由企业发行，受利率和企业信用状况影响，信用评级下降会使价格大幅下跌。可通过基金名称或定期报告判断债基主投类型，名称含“信用”多为信用债基金，定期报告能显示具体持仓比例。
债券投资特征
- 久期：久期是收回本金和利息平均时间，长债基金对利率变动敏感，利率下行盈利多，上行亏损大，短债、中长期债和长债久期分别在 1 年以内、1 - 10 年、10 年以上，可从基金名或招募说明书判断。
- 信用评级：债券评级分投资级和非投资级，高评级债券波动低，低评级违约风险高、波动大，基金年报“信用风险”栏目可查所投债券评级。
- 杠杆策略：质押债券借资金再投资可增厚收益，但会加大波动，持仓信息中重仓债券比例超 100%常意味着有杠杆操作。
- 权益投资：纯债基金只投固定收益资产，二级债基或偏债产品会投资股票等风险资产，波动更大，定期报告可查各类资产投资占比。
持有人结构：纯债基金若机构持有人占比高，市场波动时大额赎回可能影响净值，赎回费并入资产会使净值增加，抛售资产应对赎回可能因流动性差低价出售致净值下降，基金期中、年报可查持有人结构。
基金经理操作：基金经理决策和风格影响基金波动，积极操作追求高收益会增加波动，可从定期报告看投资目标、策略，也可通过公开渠道访谈分析其风格。