跨境etf交易规则及费用
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跨境ETF(Exchange Traded Fund)的交易规则及费用因市场、交易所及基金公司的不同而有所差异,但通常遵循以下基本原则和规定:
一、交易规则
交易时间:跨境ETF在中国境内交易所的交易时间与中国A股相同,即上午9:30至11:30,下午13:00至15:00。
交易单位:跨境ETF的最小交易单位为1手,1手通常等于100份基金份额。
涨跌幅限制:跨境ETF的价格波动受到涨跌幅限制,通常与跟踪的境外市场指数有关。例如,有的跨境ETF设置了±10%的涨跌幅限制。
T+0交易:部分跨境ETF支持T+0交易,即当天买入的份额可以在当天卖出。但需要注意的是,跟踪标的指数的成分股中包含A股的跨境ETF(如大湾区ETF),可能无法进行T+0交易。也有说法认为跨境ETF申购后T+1日日终确认基金份额,T+2日可以卖出或者赎回;赎回的基金份额资金在T+10日内到账。
交割:跨境ETF的交割通常遵循T+1原则,即买入后第二个交易日可以卖出,与A股股票一致。但资金到账方面,T日卖出ETF的资金当天立即可用,T+1日可取。
申购与赎回:跨境ETF既可以像普通股票一样在二级市场买卖,也可以通过一级市场进行申购或赎回。申购时,投资者需要用一篮子股票换取基金份额;赎回时,投资者换回的是一篮子股票而非现金。一级市场的价格通过基金份额净值(IOPV)展示,一级市场申赎业务必须经过有资质的券商交易。
二、交易费用
跨境ETF的交易费用主要包括交易手续费(佣金)、管理费、托管费、申购费和赎回费等。
交易手续费(佣金):这是投资者在买卖跨境ETF时需要支付的费用,通常由证券公司或经纪商收取。交易手续费的具体费率可能因券商而异,但最高不会超过成交金额的千分之三。单笔交易佣金最低为5元,也有说法认为交易手续费通常以交易金额的万分之三(0.03%)左右收取。
管理费:这是基金公司为管理和运营ETF基金而收取的费用,通常以年费率的形式计算,并从基金资产净值中扣除。管理费的具体费率因基金公司和基金产品的不同而有所差异,但多数跨境ETF的管理费率集中在0.15%至0.8%之间,多数设定为0.5%。
托管费:这是基金公司为托管ETF基金资产而支付的费用,同样以年费率的形式计算,并从基金资产净值中扣除。托管费的具体费率也因基金公司和基金产品的不同而有所差异,但通常较低,多数跨境ETF的托管费率在0.05%至0.25%之间,较常见的为0.1%或0.15%。
申购费和赎回费:如果投资者通过场外渠道申购或赎回跨境ETF,可能需要支付申购费和赎回费。申购费通常为申购金额的1.5%左右,赎回费可能为赎回金额的0.5%左右。这些费率也可能因基金公司和销售渠道的不同而有所变化。
此外,跨境ETF交易还可能涉及其他一些费用,如平台使用费、结算费等,这些费用可能因不同的券商和交易平台而有所不同。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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