地量一定有地价吗?—8月13日日策略
发布时间:2024-8-13 08:26阅读:90
【市场判断】
海外市场,隔夜欧美股市收盘涨跌不一,道指跌0.36%,标普500指数持平,纳指涨0.21%。当前市场在等待美国7月通胀数据公布。
国内市场,昨天指数继续缩量阴跌,两市有1414家个股上涨,市场赚钱效应维持较低水平。市场成交量继续萎缩到4988亿。北向资金净卖出7.73亿元。截止收盘,上证指数跌0.14%,深成指跌0.24%,创业板指跌0.20%,北证50指数跌0.54%。
行业、板块热点方面,市场领涨方向为环保设备、新冠特效药、油气开采等。环保设备板块走强,源于消息面上,8月11日,中共中央、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》正式对外公布。其中提出一系列目标:到2030年,节能环保产业规模达到15万亿元左右。新冠特效药板块走强,据中新网,世界卫生组织日前警告,新冠病毒感染正在全球范围内激增,并且这种情况不太可能很快得到改善。油气开采板块走强,源于近期油价反弹较为明显,改善了市场悲观预期。
市场领跌方向为租售同权、教育、旅游酒店等。租售同权板块走弱,源于上周涨幅较大,板块在利好的背景下大幅走低,属于利好兑现行情。教育板块走弱,源于板块当前处于情绪退潮期。旅游酒店板块走弱,无显著催化剂,可能依旧源于市场对消费板块缺乏信心。
昨天资本市场上值得关注的有两件事。一是昨天债券市场出现明显调整,30年国债ETF跌幅达到1%。我们认为本次债券市场发生调整的原因是政策压制(一方面央妈卖券,近期大行频频卖出,另一方面限制部分银行进行交易)+资金面收紧+理财子赎回(初步统计,几家主流的理财子公司赎回了上百亿的公募基金)+公募基金大量卖出。但唯独基本面不支持债券持续大跌。因此,等风头过去后,可能又是一次买入债券的机会。二是昨天股票市场出现地量。地量之后见地价,往往预示着后期会有个反弹。譬如2021年4月14日,当天成交量6521亿(当年全年最低量),3个交易日后,市场出现一波反弹。2022年9月30日,当天成交量5608亿(当年全年最低量),3个交易日后,市场出现一波反弹。2023年9月20日,当天成交量5732亿(当年全年最低量),2个交易日后,市场出现一波反弹。但是,这里面有3个问题。一是反弹的级别取决于经济的基本面。譬如23年9月份的反弹级别非常小。二是反弹时间点并不确定。短则如上述案例,2-3个交易日;长则不妨可以参看一下08年。当年成交量最低是在9月,而见底是在11月。三是地量之后可能还有更地量。这种例子更是举不胜数。因此,结合当前的宏观基本面,我们认为想博弈,可以,但建议以小仓位参与,我们认为当下可能离反转还需要时间。
【热点速递】
出台政策措施 加大种业优势企业扶持力度
我国已出台多项政策措施,下决心把我国种业搞上去,抓紧培育具有自主知识产权的优良品种,从源头上保障国家粮食安全。
欧洲天然气升至年内新高 机构关注新旧能源板块
俄乌冲突局势再次引发了市场对能源市场供应的担忧,带动欧洲天然气价格飙升至年内新高,欧洲煤价也已升至两个月以来高位。随着资本市场更加看重股东回报的自由现金流,持续看好煤炭行业龙头公司。
外三元生猪突破21元/公斤 短期猪价或易涨难跌
本轮周期供应断档期已在近期体现,本轮猪价上涨并未结束,重视猪价高度及持续性预期差。
(投资有风险,入市须谨慎)
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。