【市场判断】
海外市场，隔夜欧美股市集体收跌，道指跌1.21%，标普500指数跌1.37%，纳指跌2.3%。宏观方面，美国7月ISM制造业PMI为46.8，创2023年11月以来新低，预期48.8，前值48.5。

国内市场，昨天指数震荡回调，量能萎缩。两市有2116家个股上涨，市场赚钱效应有所回落。市场成交量大幅萎缩到7867亿。截止收盘，上证指数跌0.22%，深成指跌0.92%，创业板指跌1.31%，北证50指数跌0.25%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为轨交设备、汽车整车、商业航天等。轨交设备板块大涨，源于，国务院近日印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，其中提出，稳步推进都市圈轨道交通网络建设。同时，中国中车公布最新订单数据，2024年1-7月公司新订单同比增长63%。汽车整车板块走强，源于据中国广州发布消息，广州市人大官网发布《广州市智能网联汽车创新发展条例（草案修改稿·征求意见稿）》，支持智能网联汽车在高速公路、机场、港口等交通枢纽以及城市公交、出租车等出行服务场景的应用。商业航天概念走强，源于消息面上，据证券时报网，G60星座首批组网18颗卫星将于8月5日在太原发射中心发射。据悉，G60星座计划今年发射108颗星，到2027年前，完成一期1296颗卫星的部署。

市场领跌方向为白酒、租售同权、能源金属等。白酒板块走弱，源于市场对消费复苏依旧较为悲观。租售同权属于地产板块，也源于市场对地产复苏预期不乐观。能源金属以碳酸锂概念为主，当前碳酸锂价格仍处于下行趋势，行业景气度低迷，带动板块走弱。

整体来看，昨天指数缩量回调，在前天大涨的背景下，昨天整体回调尚可，符合预期。我们认为大概率当前仍处于反弹期。题材层面，市场主要方向依旧集中于科技成长类及制造板块，以商业航天、芯片、军工等方向为主，因此当前市场主线可能是科技及制造方向。


【热点速递】

跟踪前沿技术 我国新型储能央企创新联合体启动
据中关村储能产业技术联盟统计，新型储能2024年进入规模化发展阶段，到2030年市场规模将达10万亿元以上。

轨交行业暖风频吹 有望迎来新一轮景气向上
展望后市，随着设备更新政策逐步落地、铁路投资持续增长，轨交设备行业的景气度有望进一步向好。

行业巨头研发闪存堆叠新技术 AI助力需求持续旺盛
主流存储产品涨价有望传导至利基市场，当前MCU库存去化有望逐步进入尾声，模拟芯片库存已回归正常水位，功率、碳化硅、代工厂、封测厂、AI服务器等都有持续向好迹象。
（投资有风险，入市须谨慎）