如何挑选指数增强基金?
发布时间:2024-7-24 09:54阅读:136
指数增强基金不像纯指数基金一样只跟踪指数,获取市场的平均收益;也不像主动型基金一样,盈亏完全按照基金经理的投资决策来决定。介于主动管理基金与被动管理基金两者之间,在被动跟踪指数的同时,加入了一些主动管理的策略。它有点像套餐组合,在被动跟踪指数的基础上进行一定程度的主动管理。比如拿一小部分资金进行择时、主动选股、打新股等,进而希望能够提供高于原有指数回报水平的基金。
如何挑选指数增强基金?
在进行投资之前,我们需要优先确定好自己想要购买的指数,比如想要均衡配置的可以选择一些宽基指数:以大型蓝筹为主的沪深300指数、中小企业为主的中证1000指数;想要购买某个具体行业的可以以行业指数为主,如医药指数、军工指数等。
确定好指数后可以根据这几个指标来筛选基金:
基金规模
一般在挑选增强基金时建议选择规模在5-50亿范围内的。因为如果规模过小基金容易被清盘,基金有大额申赎的情况下净值会收到影响。如果基金规模过大,不利于基金经理的调仓,交易起来不灵活。
跟踪误差
跟踪误差是衡量指数基金收益稳定性的重要指标,指的是基金涨跌幅与所跟踪指数涨跌幅的偏离程度。
根据监管要求,公募指数增强基金的日均偏离度的绝对值不得超过0.35%-0.5%,年化跟踪误差不得超过7.5%-8%,在这个范围之内,如果投资者想要取得理想的超额收益,可以选择表现优于标的指数且跟踪误差较大的指数增强基金。
超额收益
一是与业绩比较基准做对比。如沪深300指数增强基金就是与沪深300指数对标的,假设该基金的表现优于沪深300,则表明该增强基金取得了一定的超额收益,反之亦然。
二是与同类型的指数增强基金作对比。即跟踪同一标的指数的增强型基金。在选择时,以长期排名靠前、波动率低、回撤幅度小的基金为首选。
以上指标仅供参考,在进行实际的操作还还需结合自身实际情况、市场环境等来综合考量。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。